Учитывать возраст и доход граждан при отчислении части зарплаты на пенсию предлагает Минтруд. Об этом сообщает агентство ТАСС, ссылаясь на имеющийся в распоряжении документ.
Речь идет о предложениях Минтруда в концепцию индивидуального пенсионного капитала, которая сейчас проходит обсуждение в министерствах. Без учета возраста и дохода, по мнению Минтруда, нельзя включать россиян в новую накопительную пенсионную систему. Напомним, что авторы концепции индивидуального пенсионного капитала - Минфин и Центробанк.
В последней редакции она предусматривает норму, по которой каждый работник получает через своего работодателя предложение на участие в формировании индивидуального пенсионного капитала. Если человек не принимает никакого решения в течение полугода, то будет считаться, что он согласен и автоматически попадает в накопительную систему.
В первый год ставка отчислений от зарплаты человека на будущую пенсию составит 0%. Каждый год она будет увеличиваться на процент до достижения 6%. Это - максимум для отчислений от зарплаты. Но в Минтруде считают, что автоматическая подписка может привести к ухудшению материального положения граждан с низким доходом. Все должно делаться на добровольных началах.
Кроме того, как считают в ведомстве, обязательно нужно учитывать возраст работников. Ведь у работающих ныне граждан пенсионного возраста ожидания на увеличение пенсии могут не оправдаться, так как для любых накоплений требуется определенный период - "Российская газета" .
ЦБ РФ в первом полугодии 2017 года получил 2,6 тыс. жалоб на негосударственные пенсионные фонды (НПФ) по итогам переходной кампании 2016 года, это в 5 раз больше, чем в совокупности за три предыдущих года, говорится на сайте регулятора.
Многочисленные обращения граждан в отношении НПФов начали поступать в Банк России с апреля 2017 года. Граждане в основном жаловались на незаконный перевод пенсионных накоплений из одного НПФа в другой либо удержание средств у текущего страховщика, а также на потерю инвестиционного дохода при переходе.
В целом на деятельность субъектов коллективных инвестиций (НПФ, управляющие компании, специализированные депозитарии) во 2-м квартале 2017 года в Банк России поступило 4,8 тыс. жалоб, это 16% от общего количества обращений граждан.
На страховые компании во втором квартале поступило 69% жалоб, на микрофинансовые организации - 10% жалоб, на эмитентов - 3% жалоб, на профессиональных участников рынка ценных бумаг и кредитные потребительские кооперативы - по 1% от общего числа обращений в отношении некредитных финансовых организаций к регулятору.
Всего за апрель-июнь в ЦБ поступило 31,5 тыс. жалобы от потребителей финансовых услуг на некредитные финансовые организации и участников корпоративных отношений, сообщает Finmarket.
Обнаруженные Счетной палатой и Центробанком «массовые фальсификации» при переводе пенсионных накоплений граждан – дело рук агентов, которые привлекают клиентов в пенсионные фонды, настаивают НПФ. Чтобы проверить это, корреспондент «Ведомостей» прошел собеседование в нескольких компаниях, которые работают с крупными фондами: Retail Partners Company (RPC, агент НПФ «Будущее» и «Согласие»), «Пенсия-инвест» («Газфонд пенсионные накопления») и «Центр планирования пенсии» (его сотрудники уверяют, что он привлекает клиентов для группы «Сафмар», но она это опровергает, допуская, впрочем, что компания может быть ее субагентом).
Оказалось, что агенты обманывают людей, выдавая себя за сотрудников государственного Пенсионного фонда России (ПФР), называя «свои» фонды лидерами по инвестиционному доходу и утаивая его потерю при переводе средств, пишут "Ведомости".
Именем ПФР откройте
Все указанные компании просят своих агентов при удобном случае ссылаться на ПФР, законы о необходимости получения полиса обязательного пенсионного страхования (ОПС) или представляться «районным страховщиком». Задача – любым способом попасть в квартиру или на встречу в организацию. «Мы промокнем под дождем, но в подъезд мы попадем», – поют о своей работе в ролике на YouTube агенты компании APSG, привлекающей клиентов НПФ.
Агенты «Центра планирования пенсии» не ходят по квартирам – только по бюджетным и коммерческим предприятиям. В скрипте назначения встреч по телефону компания указывает: чтобы «пройти» секретаря, нужно назваться представителем ПФР. Директору или заведующей по вопросу административного оповещения работающего населения звонящий говорит: «Пенсионный фонд России. Центр планирования пенсии <...> В рамках пенсионной реформы 2017 г. мы проводим плановое оповещение коллективов бюджетных и коммерческих предприятий об изменениях системы пенсионных накоплений от 1 августа 2016 г.». Что это за изменения – сотрудники центра объяснить не смогли.
ПФР упоминают для того, чтобы у собеседника сложилось впечатление, что встречу назначают именно сотрудники ПФР, объяснял будущим агентам старший специалист пенсионного страхования «Центра планирования пенсии», но компания уже отходит от такой практики, потому что «честная работа приведет к хорошим результатам».
Для привлечения клиентов в «Газфонд пенсионные накопления» агенты встречаются с представителями компаний (но этот канал изживает себя, так работают только опытные агенты) и ходят по квартирам, проводя «выдачу документов ОПС по принципу переписи населения». Компания, по словам руководителя офиса «Пенсии-инвеста», согласовывает работу с администрацией городов и районов, куда относят информационные письма о проведении «разъяснительной работы по пенсионной реформе для повышения финансовой грамотности при поддержке Министерства финансов РФ». «Мы ждем ответа – нам отказать ни в коем случае не могут, ведь это государственная программа», – объяснял он будущему агенту.
Получив добро от администрации, «Пенсия-инвест» идет с письмами и документами в местные отделения полиции и управляющие компании. На территории развешиваются объявления о работе агентов, а сами они, звоня в квартиры, согласно скрипту продаж представляются: «По пенсионной реформе плановый обход вашего дома».
По оценке руководителя офиса «Пенсия-инвеста», 2/3 целевой аудитории НПФ еще не получили ОПС. По данным ПФР, большинство россиян пока молчуны – их 41,9 млн человек, или 54,8% участников накопительной системы. Агент «Пенсия-инвеста» убеждает клиентов, что в его обязанности входит выдача данного документа в рамках пенсионной реформы.
«Если агенты представлялись работниками ПФР, то состав мошенничества сложно доказать. Если застрахованное лицо по-прежнему может перевести деньги в тот фонд, в который хочет, формально по законодательству накопления не похищены. Клиент буквально не теряет их и может перевести в другой фонд по своему выбору», – уверен адвокат BGP Litigation Георгий Баганов. По его словам, агента можно привлечь к иным (не уголовным) видам ответственности – обратиться в прокуратуру может не только пострадавший, но и ПФР. Другое дело, что ПФР для этого нужно собрать доказательства, найти пострадавших и приложить минимальные усилия, объясняет Баганов.
ПФР этого делать не собирается. Его представитель предложил несостоявшемуся агенту из редакции «Ведомостей»: «Если вы выявили нарушения, поставьте в известность правоохранительные органы и регулятора – Центробанк». Он напомнил, что сотрудники ПФР никогда не обходят дома и тем более не подходят к людям на улице с просьбой подписать какие-либо бумаги или предоставить номер СНИЛС. Что ПФР может противопоставить подобным действиям, его представитель не ответил. Минфин не уполномочивал НПФ проводить такую работу, объяснил представитель Минфина.
Представитель ЦБ напомнил, что по закону фонды несут ответственность за действия своих агентов, и также посетовал на сложности со сбором доказательств нарушений. ЦБ добивается четкого описания требований к деятельности агентов НПФ, продолжает представитель ЦБ: СРО НПФ должны будут прописать порядок деятельности агентов, установить требования по их ответственности, фонды будут вести реестры агентов.
Нечего терять
Матчасть одинаково хромает у всех агентов. Молчуны не теряют инвестиционный доход, инструктировали кандидата в агенты сотрудник «Центра планирования пенсии» и сотрудник RPC.
«Сотрудник кадровой службы не посвящен во все детали профессионального обучения агентов, поэтому и не мог проинформировать соискателя о каждом из нюансов специфики деятельности агента. Его основная задача – подбор и адаптация новых сотрудников», – объясняет президент RPC Эдуард Чекрыгин. На тренинге в «Центре планирования пенсии» объяснили, что оповещение граждан о потере инвестиционного дохода остается на усмотрение агента – в обязанностях это не прописано. Но оповещать нужно – граждане обращают внимание на подобную заботу и охотнее доверяют агентам НПФ «Сафмар».
Предупреждая человека о потере инвестиционного дохода, обязательно нужно напоминать ему о доходности фондов – убеждать, что его накопления не съедает инфляция, продолжал инструктаж сотрудник «Центра планирования пенсии». При этом каждый считает доходность «своего» фонда лучшей. По информации «Центра планирования пенсии», наивысший доход получают клиенты группы «Сафмар» – средняя доходность с 2011 по 2016 г. – 8,5%. Сотрудник, обучающий агентов для НПФ «Газфонд пенсионные накопления», объяснял на собеседовании, что доходность фонда в 2016 г. превысила 11%, разумеется, это больше, чем у других. По данным ЦБ, за 2016 г. доходность НПФ «Сафмар» составила 9,4%, «Газфонд пенсионные накопления» – 13,2%.
«Пенсия-инвест», по словам инструктора, следит за тем, чтобы агенты сообщали о потере инвестиционного дохода при смене НПФ. Он рассказывает, что раньше на нарушение закрывали глаза, и признает, что агенты часто умалчивали о потере: «У нас есть свои планы, и мы знаем, что делаем человеку хорошо, и смотрим по ситуации». Но после того как однажды компания выплатила человеку сумму потерянного инвестиционного дохода, закон стали исполнять. По его словам, сумму заплатила сама компания – такие штрафы демотивируют агентов.
«Мы начали проверку деятельности данного агента, условия агентского договора не допускают возможности подобного сценария», – объяснил представитель НПФ «Газфонд пенсионные накопления». После проверки будет принято решение, продолжать ли работу с этой компанией.
Гендиректор НПФ «Будущее» Николай Сидоров отказался комментировать описанные действия агентов: «Во всех наших договорах с партнерами закреплены стандарты работы, строго соответствующие требованиям законодательства и рекомендациям регулятора».
Представитель пенсионной группы «Сафмар» тоже заверил в жестких стандартах работы официальных агентов и пресечении любых нарушений установленных стандартов и процедур, незамедлительной реакции на факты недобросовестной рекламы или введения клиента в заблуждение. «Наш фонд не всегда может контролировать и регламентировать все индивидуальные беседы сотрудников компаний-контрагентов с каждым отдельным их клиентом или соискателем на вакансию», – объясняет то, с чем столкнулся будущий агент на собеседовании, гендиректор НПФ «Согласие» Александр Вьюницкий.
Договорной матч
Новоявленному агенту пришлось бы столкнуться с серьезными ограничениями. «Центр планирования пенсии» в договоре с будущим агентом четко указывает, из каких фондов переманивать клиентов не имеет смысла, – их привлечение попросту не оплатят.
Список довольно большой: фонды пенсионных групп «Сафмар» (НПФ «Сафмар» объединил «Регионфонд», Европейский пенсионный фонд, «Образование и науку» и «Райффайзен», также в группу входит НПФ «Доверие») и «Будущее» («Стальфонд», «Русский стандарт», «Союз-телеком», «Благосостояние ПН» и «Уралсиб»), «Газфонд пенсионные накопления» (объединил НПФ «Кит-финанс», «Промагрофонд» и «Наследие»), НПФ РГС, а также контролируемые «Открытие холдингом» НПФ электроэнергетики и «Лукойл-гарант», говорится в тексте договора (с ним ознакомились «Ведомости»).
Эти фонды договорились, что переводить клиентов друг у друга нельзя, объяснили на тренинге в «Центре планирования пенсии». Перевести клиентов из ряда фондов не получится, подтвердил на собеседовании сотрудник «Пенсия-инвеста». По его словам, в конвенцию объединились все фонды, кроме НПФ Сбербанка и «ВТБ пенсионный фонд», поэтому переводить клиентов можно только оттуда и из ПФР.
Практически у всех компаний существует приложение, в котором можно быстро проверить, является ли человек клиентом фондов коалиции. «Ведомости» изучили инструкцию к приложению, которое используют агенты RPC. «Проверить СНИЛС на дубль» – значит посмотреть, является ли гражданин клиентом одного из десятка НПФ, которые заключили договор о том, что они не будут переманивать клиентов друг у друга, объяснял на собеседовании сотрудник RPC. Он рассказывает, что коалицию создали крупнейшие 10 фондов с высокой доходностью, среди которых НПФ «Будущее», «Согласие», «Сафмар». По его словам, эти фонды «объединились после того, как руководитель одного из фондов получил уведомление о переводе своих пенсионных накоплений в другой НПФ».
Похожим приложением пользовался сотрудник «Центра планирования пенсии» на встрече с сотрудниками почтового отделения № 252 в Москве, на которой побывал корреспондент «Ведомостей». Сотрудник «Пенсия-инвеста» описал схожую систему.
НПФ такие договоренности всегда отрицали и опровергают сейчас. Мобильное приложение дает агенту возможность проверить, можно оформить гражданина или нет, подтверждает Чекрыгин, но называет другую цель – исключение повторного оформления документов. «Про якобы коалицию активно шел разговор в 2016 г. в прессе. Но на самом деле клиенты перечисленных фондов спокойно переходили в фонды-партнеры и сейчас переходят», – уверяет он, а программа блокирует только «перевод» из фонда снова в этот же фонд. Представитель «Центра планирования пенсии» не комментирует нулевые комиссии.
В мае 2016 г. ФАС отказала в рассмотрении жалоб на сговор НПФ, не найдя доказательств ограничения конкуренции. «В прошлом году к нам поступило много жалоб от физических лиц на создание НПФ коалиции для препятствования переходу граждан из одного НПФ в другие, но никаких подтверждающих документов представлено не было – без таких документов у ФАС нет правовых оснований проводить проверку», – объясняет замначальника управления контроля финансовых рынков ФАС Лилия Беляева. «Непредложение услуги не равно созданию барьера. Преград для граждан по переходу в другой НПФ по заявлению нет. Соответственно, ограничения их прав в этом также нет», – дополнил представитель ФАС.
Объем инвестиций пенсионных накоплений негосударственными пенсионными фондами в облигации в I квартале 2017 года вырос на 41,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 1,2 трлн руб., следует из обзора ключевых показателей НПФ, опубликованного Банком России в среду.
Одновременно на 40,3% снизились вложения в банковские депозиты - до 198 млрд руб.
В целом доля облигаций в портфеле пенсионных средств НПФ и накоплений Пенсионного фонда РФ к концу I квартала 2017 года достигла 62,5%, сообщила пресс-служба Центробанка. При этом у ПФР доля облигаций в структуре инвестирования пенсионных накоплений составила к концу квартала 82,3%, а у НПФ - 58,1% (рост на 6,2 п. п. за год).
«Постепенное увеличение доли корпоративных облигаций в портфеле накоплений происходит в первую очередь за счет сокращения депозитов. Это обусловлено действиями Банка России, направленными на повышение эффективности инвестирования пенсионных накоплений и исключение посредников в виде банков между реальным сектором и НПФ», - цитирует пресс-служба регулятора директора департамента развития финансовых рынков Елену Чайковскую. Преобладание в пенсионном портфеле облигаций характерно для стран - участниц ОЭСР: в среднем доля этого инструмента для них составляет 54% (на конец 2016 года), отмечается в сообщении.
Также в I квартале увеличились вложения пенсионных накоплений в акции: у ПФР инвестиции в акции выросли на 66,4%, до 1,8 млрд руб., у НПФ - на 63,6%, до 381,2 млрд руб., следует из обзора. В целом доля инвестирования пенсионных средств в акции в России составила 10,7% (среднее значение по странам ОЭСР - 24,6%).
Суммарный портфель пенсионных средств НПФ и пенсионных накоплений ПФР составил почти 5,3 трлн рублей, или 6,1% ВВП - это меньше, чем большинства стран - участниц ОЭСР.
«Так, у 26 стран из 35 значение показателя по итогам 2016 года выше, чем у России. Наибольшее значение у Нидерландов - 181,8%, наименьшее у Франции - 0,6%, при медианном значении в 10,2% (Норвегия)», - говорится в обзоре.
При этом в абсолютном выражении объем пенсионного портфеля в России (85,7 млрд долларов) выше, чем в 18 странах - участницах ОЭСР, отмечается в сообщении ЦБ.
Информационное агентство России ТАСС
Россиянам, которые самостоятельно платят дополнительные страховые взносы на накопительную пенсию, будет проще выстраивать свои отношения с Пенсионным фондом России.
Об этом говорится в законопроекте о дополнительных страховых взносах на накопительную пенсию и господдержке формирования пенсионных накоплений (есть в распоряжении "РГ"). Документ разработан Минтрудом. Завтра он будет обсуждаться на заседании российской трехсторонней комиссии по регулированию социально-трудовых отношений.
В нем написано, что при самостоятельной уплате дополнительных страховых взносов на накопительную пенсию человек не позднее 20 рабочих дней со дня окончания квартала, в котором он делал отчисления, должен представить в территориальный фон ПФР копию документа, который подтвердит, что взносы уплачены, или направить его в электронном виде. А Пенсионный фонд, собрав эти данные, раз в год подает заявку в бюджет о переводе средств на софинансирование этих пенсионных накоплений. А в случае необходимости он сможет подать дополнительную заявку.
В пояснительной записке уточняется, что сейчас, когда человек делает самостоятельные отчисления, он должен предоставить в ПФР копии платежных документов с отметкой банка об исполнении. Но деньги можно перечислять самыми разными способами. В том числе онлайн-платежами. Таким образом, требование предъявить банковскую платежку с отметкой становится излишним. Кроме того, документом дадут возможность ПФР подавать дополнительную заявку на софирнансирование, если у фонда возникнут сложности с идентификацией платежей, которые сделали люди или если представленные документы оформлены с ошибками.
Также в законопроекте написано, что деньги из федерального бюджета, поступившие в ПФР на софинансирование пенсий, должны передаваться управляющим компаниям и негосударственным пенсионным фондам не позднее 15 мая года получения этих средств.
По состоянию на 1 июля 2017 года в Пенсионный фонд России (ПФР) поступило 4,38 млн заявлений на перевод пенсионных накоплений . Это втрое больше, чем за сопоставимый период 2016 года, отмечает "Коммерсант". Граждане продемонстрировали максимальную за последние несколько лет активность в переводе средств.
Заявки на перетоки по двум основным каналам выросли в аналогичных пропорциях. Из ПФР в НПФ желают перейти 2,5 млн человек (738 тысяч в первом полугодии 2016 года), сменить НПФ на другой НПФ хотят 1,84 млн человек (651,8 тысяч). При этом трафик из НПФ в ПФР и по смене управляющих компаний, как и в другие годы, невелик и в общем объеме не превышает 1%.
Однако для того чтобы итоги года также оказались рекордными, фондам предстоит найти замену основному дистанционному каналу подачи заявлений - через удостоверяющие центры. Он был заблокирован в конце июня после проверки Счетной палаты. По оценкам экспертов СП, с использованием удостоверяющих центров в 2016 году в ПФР было подано более 87% заявлений на перевод накоплений, причем проверка выявила "риски фальсификации заявлений от имени застрахованных лиц".
Возобновится ли прием заявлений по этому каналу, пока неизвестно, пишет издание. Проверку по выявленным фактам фальсификаций проводят правоохранительные органы. По итогам кампании 2016 года ПФР одобрил лишь 6,5 млн заявлений из 12 млн поданных.
Госдума приняла в первом чтении законопроект, ограничивающий расходы негосударственных пенсионных фондов (НПФ) за счёт пенсионных накоплений, пишет "Парламентская газета".
Законопроект, в том числе, предусматривает, что в случае отрицательного результата инвестирования пенсионных накоплений вознаграждение НПФ не выплачивается.
По словам заместителя министра финансов РФ Юрия Зубарева, в настоящее время отсутствует единый показатель, что приводит к непрозрачности при управлении пенсионными накоплениями, снижает стимулы для повышения эффективности деятельности для всех лиц, задействованных в управлении пенсионными накоплениями.
Основной целью документа является повышение прозрачности расходов, осуществляемых из средств пенсионных накоплений и доходов от их инвестирования, как для надзорного органа, так и для застрахованных лиц.
Кроме того, предусматривается, что НПФ имеет право на вознаграждение. Вознаграждение НПФ включает постоянную часть вознаграждения и переменную часть вознаграждения.
Оплата переменной части вознаграждения фонда производится за счёт дохода от инвестирования пенсионных накоплений. Оплата постоянной части вознаграждения НПФ производится за счёт средств пенсионных накоплений не чаще одного раза в месяц
Вознаграждение НПФ зачисляется в собственные средства фонда, а порядок определения размера его вознаграждения определяется страховыми правилами.
НПФ обязан организовывать управление средствами пенсионных накоплений исключительно в интересах застрахованных лиц, размещение средств пенсионных резервов — исключительно в интересах участников. Если в результате нарушения такой обязанности НПФ получил убыток по операциям с пенсионными резервами или пенсионными накоплениями, то фонд обязан возместить соответствующий убыток за счёт собственных средств.
«Таким образом, реализация предлагаемых законопроектом мер позволит увеличить прозрачность управления средствами накопительной пенсии для застрахованных лиц, будет способствовать инвестированию средств пенсионных накоплений в долгосрочные инвестиционные проекты и снизит максимальную величину платежей за счёт средств пенсионных накоплений», — пояснил Зубарев.
Россия является одной из худших в мире стран по качеству жизни для пенсионеров. К такому выводу пришли эксперты французского банка Natixis, проанализировав пенсионные системы в 43 странах мира.
В итоговом рейтинге РФ заняла 4-е место с конца (40-е из 43 возможных), "уступив" лишь Бразилии, Индии и Греции.
Исследование, которое проводится французским банком с 2013 года, учитывает 18 показателей, влияющих на комфорт пребывания на пенсии, объединенных в 4 группы - пенсионные финансы, материальное благосостояние, качество жизни и здоровье.
Аналитики отмечают ухудшение материального благосостояния пенсионеров в России (35-е место в соответствующем топе) и снижение доступности качественной медицины (42-е место). По таким показателям как равенство доходов и дохода на душу населения Россия заняла пятое и седьмое места с конца, говорится в докладе.
По продолжительности жизни Россия заняла предпоследнее место, причем ухудшение данного показателя происходит второй год подряд. Лишь четвертое место с конца досталось стране по шкале расходов на страховое здравоохранение, а расходы на здравоохранение в пересчете на душу населения оказались в последней десятке списка, на восьмом месте с конца.
По качеству жизни РФ досталось 36-е место, что, однако, полностью объясняется субъективными факторами - речь идет об измерении "уровня счастья" в опросах населения, а также экологической ситуации, которая, по мнению Natixis, стала лучше, благодаря снижению выбросов углекислого газа.
Тем не менее, России не удается подняться выше шестого место с конца по биологическому разнообразию и естественной среде обитания. По фактору влияния окружающей среды она занимает третье место с конца.
Низкие позиции РФ объясняются тем, что в исследовании принимали участие в основном развитые страны, входящие в ОЭСР, говорит руководитель аналитической службы Ассоциации негосударственных пенсионных фондов (АНПФ) Евгений Биезбардис. Российский же уровень жизни близок к "коллегам" по БРИКС, которые разделили последние позиции в рейтинге.
Положение пенсионеров заметно ухудшилось в связи с тем, что власти отказались от индексации пенсий на уровень инфляции - в результате цены выросли, а выплаты - нет, и в реальном выражении размер пенсионного обеспечения сократился, объясняет Биезбардис.
Исходя из данных Росстата, доходы самых бедных россиян, к которым зачастую относятся именно пенсионеры, почти в 16 раз меньше, чем у группы с наибольшими доходами.
По данным опроса, проведенного РАНХиГС, 45% пенсионеров за прошедший год хотя бы раз не могли позволить себе необходимые лекарства, причем треть - сталкиваются с этой проблемой регулярно.
Российские пенсии уже соответствуют уровню стран третьего мира, поскольку не выполняют норматив, рекомендованный Международной организацией труда (входит в структуру ООН): она считает минимально адекватной пенсию в 40% от средней зарплаты по стране.
В России же этот показатель - 35%, причем его роста в обозримой перспективе не просматривается. Прогноз социально-экономического развития, подготовленный МЭР, предполагает, что к 2035 году средняя пенсия упадет до 22% зарплат.
Отчасти проблема объясняется демографией: если сейчас на 100 работников приходится примерно 50 неработающих граждан, то к началу 2020х годов этот показатель вырастет до 75, а к 2030-му - превысит 90, отмечает директор института демографии ВШЭ Анатолий Вишневский - Finanz.
Второй квартал не принес российским компаниям значительного увеличения средств в доверительном управлении, как это было в начале года.
Опережающими темпами росли розничный сектор и индивидуальное доверительное управление, которые на фоне снижающихся депозитных ставок стали альтернативой для частных инвесторов. С этими сегментами связаны ожидания управляющих компаний по росту рынка доверительного управления на ближайшие два квартала - "Коммерсант".
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подготовило обзор предварительных итогов деятельности крупнейших управляющих компаний (УК) за второй квартал 2017 года. За отчетный период объем активов под управлением 15 крупнейших УК вырос на символические 1,2%, до 4,26 трлн руб. При этом в первом квартале рынок вырос более чем на 9% и достиг 4,21 трлн руб. В начале года скачок был обеспечен негосударственными пенсионными фондами (НПФ), которые в конце марта получили 234 млрд руб. пенсионных накоплений по итогам переходной кампании 2016 года. Первую позицию во втором квартале закрепила УК «Сбербанк Управление активами» (см. таблицу).
В отсутствие новых средств, поступивших на счета НПФ, активизировался процесс перераспределения активов внутри финансовых групп. Самый масштабный приток средств показала «ИДжи Кэпитал Партнерс», специализирующаяся в основном на управлении пенсионными накоплениями и резервами. За квартал объем активов под ее управлением вырос на 23,1%, до 275,6 млрд руб. По мнению управляющего директора по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Павла Митрофанова, столь значительный рост мог быть связан с консолидацией активов фондов группы «Будущее» под управлением этой компании. При этом сопоставимый отток средств показала «Трансфингруп», активы под управлением которой снизились на 21,8%, до 189 млрд руб. «“Трансфингруп” как опорная УК для НПФ “Благосостояние” могла выводить активы под какие-то нужды НПФ или РЖД»,— считает господин Митрофанов. В «ИДжи Кэпитал Партнерс» и «Трансфингруп» вчера не комментировали происшедшие изменения.
Впрочем, некоторым компаниям удалось продемонстрировать рост выше рынка за счет других сегментов — индивидуального доверительного управления или розницы. Так, «Сбербанк Управление активами» за квартал нарастил активы на 10,5%, а «Альфа-Капитал» — на 12,6%. «Главные драйверы роста — это привлечения частных клиентов в стратегии доверительного управления и в открытые паевые инвестиционные фонды. В общей сложности это дало почти две трети привлечений»,— отмечает управляющий директор «Сбербанк Управление активами» Василий Илларионов. По данным Национальной лиги управляющих, во втором квартале управляющие компании (в лидерах были как раз «Сбербанк Управление активами» и «Альфа-Капитал», а также «Газпромбанк — Управление активами») привлекли в открытые ПИФы более 19 млрд руб. По словам гендиректора «Альфа-Капитала» Ирины Кривошеевой, за последние годы на российском рынке управления активами сложилась такая «сезонная» тенденция, что в начале года активы быстрее растут у «пенсионных» УК, а затем реванш берут рыночные УК, работающие с физическими лицами.
В ближайшие два квартала роль розничных компаний усилится, поскольку новые поступления пенсионных средств будут только в начале следующего года. «Сегменты ДУ состоятельных клиентов, розничных ПИФов и ИИС на фоне низких ставок по депозитам в банках сохранят лидирующие темпы роста и во втором полугодии»,— уверена госпожа Кривошеева. Василий Илларионов ожидает также притока частных клиентов за счет запуска новых продуктов, в частности, через закрытые фонды недвижимости.
Крупнейшие управляющие компании по итогам первого полугодия 2017 года
| Место |
Название |
Объем активов в
управлении (млрд руб.) |
Изм. за год (%) |
| 1 |
Компании бизнеса «Сбербанк Управление активами» |
532,3 |
10,5 |
| 2 |
Компании бизнеса «ВТБ Капитал Управление инвестициями» |
412,6 |
3,2 |
| 3 |
«Лидер» |
400,1 |
-0,1 |
| 4 |
«ТКБ Инвестмент Партнерс» |
348,9 |
-4,0 |
| 5 |
Группа УК «Регион» |
334,8 |
1,5 |
| 6 |
Группа «Капиталъ Управление активами» |
303,8 |
2,3 |
| 7 |
«ИДжи Кэпитал Партнерс» |
275,6 |
23,1 |
| 8 |
«Прогрессивные инвестиционные идеи» |
259,7 |
0,3 |
| 9 |
«Навигатор» |
225,9 |
2,7 |
| 10 |
«Газпромбанк — Управление активами» |
220,6 |
-18,7 |
| 11 |
«ЕФГ Управление активами» |
207,9 |
1,4 |
| 12 |
«Альфа-Капитал» |
206,3 |
12,6 |
| 13 |
«Трансфингруп» |
189,0 |
-21,8 |
| 14 |
«Управление сбережениями» |
187,2 |
17,0 |
| 15 |
«Менеджмент-консалтинг» |
155,8 -10,3 |
-10,3 |
По данным «Эксперт РА»
По мнению экспертов, лишь 5-8% населения могут позволить индивидуальные пенсионные накопления
Будущее накопительной части пенсии, особенно в виде добровольных отчислений с зарплаты, туманно, поскольку доходы россиян слишком низкие, чтобы их часть отдавать в счет пенсии. Опрошенные ТАСС эксперты выразили опасения, что негосударственные пенсионные фонды (НПФ) не смогут выполнить свои обязательства по выплатам пенсионных накоплений в 2020 году и повторят судьбу некоторых банков.
За пять лет накопления получили 7,6 млн пенсионеров
В июле 2017 года исполнилось пять лет, как вступил в силу закон, определивший правила выплат накопительной части пенсии. До этого закона накопительная пенсия граждан формировалась, однако в отсутствии нормативной базы выплачиваться не могла. С 1 июля 2012 года граждане получили право на выплату накопительной части пенсии.
Статистика Пенсионного фонда РФ
- 7,6 млн пенсионеров обратились с заявлением о выплате пенсионных накоплений (по данным на июль 2017 года)
- 95% из них получили свои пенсионные накопления в виде единовременной выплаты
- 11,5 тыс. рублей составил средний размер единовременной выплаты
Единовременная выплата в первую очередь рассчитана на мужчин моложе 1953 года рождения и женщин моложе 1957 года, за которых с 2002 по 2004 годах работодатели уплачивали страховые взносы на накопительную пенсию по тарифу 2%.
Срочные выплаты
- 19,6 тыс. решений вынесено по срочной пенсионной выплате
- 1 166 рублей составляет размер срочной выплаты
Накопительная пенсия
- 46,2 тыс. решений вынесено по выплатам в виде накопительной пенсии
- 740 рублей составляет размер накопительной пенсии
При этом с 2014 года действует мораторий на накопительную часть пенсий, то есть все социальные взносы отправляются на выплату пенсий нынешним пенсионерам. В ближайшие два года "разморозка" пенсионных накоплений не предвидится, а Минфин и ЦБ предлагают с 2019 года запустить новый механизм накопительной пенсии, когда работники будут самостоятельно отчислять часть своей зарплаты на формирование будущей пенсии.
Хроника пенсионной реформы
Крупномасштабная пенсионная реформа, которая должна была осуществить постепенный переход от распределительной системы к распределительно-накопительной, снизив тем самым нагрузку на бюджет и увеличив размер выплат, стартовала в 2002 году.
Изначально подразумевалось, что пенсия будет разделена на три части: базовую (гарантируется государством), страховую (пенсионные взносы, которые вычитаются из заработной платы и гарантируют выплаты после выхода на пенсию) и накопительную (реальные деньги на личном счету, которые до выхода на пенсию могут инвестироваться в ценные бумаги и другие активы).
Размер пенсии в новой пенсионной модели стал определяться не стажем работника, как было до 2002 года, а его реальным заработком и размером отчислений работодателя в ПФР. С 2002 г. начали осуществляться отчисления на накопительную часть пенсии (2-4%). С 2002 по 2004 гг. право на накопительную пенсию имели мужчины, родившиеся в 1953 года и позднее, и женщины, начиная с 1957 года рождения. С 2005 года из-за дефицита бюджета ПФР накопительную часть пенсии для всех граждан, родившихся до 1967 года, отменили, направив эти средства на финансирование страховой части пенсии.
Шаги по увеличению количества средств в системе пенсионных накоплений государство вновь стало предпринимать только с 2008 года. Тогда размер накопительной части пенсии для граждан, начиная с 1967 года рождения, был повышен с 4 до 6%. С 2009 года начала действовать и программа государственного софинансирования накопительной части трудовой пенсии, рассчитанная на десять лет. В 2010 г. было ликвидировано разделение на базовую, страховую и накопительную части, пенсия стала состоять только из страховой и накопительной.
С 2014 года пенсионные накопления граждан "заморожены" в связи с непростой экономической ситуаций в стране, и 6% страховых взносов, предназначенные для формирования личных накоплений, направляются на страховые пенсии.
Что предлагают Минфин и ЦБ
Банк России и Минфин РФ в сентябре 2016 года представили предложения по модернизации системы пенсионных накоплений - концепцию "индивидуального пенсионного капитала" (ИПК). Предполагается, что система индивидуального пенсионного капитала заработает не позднее 1 января 2019 года, однако соответствующий законопроект Минфин пока не представил.
Представленная концепция ИПК предполагает автоматическое подключение граждан к формированию пенсионных накоплений. Вместо работодателя взносы будет делать сам работник: при поступлении на работу сотрудник будет автоматически регистрироваться в системе ИПК и автоматически до 6% от его зарплаты будет отчисляться в НПФ на его личный счет. При этом у граждан останется возможность отказаться от подписки. Стимулировать работодателей участвовать в системе предлагается налоговыми льготами.
В конце июня газета "Ведомости" со ссылкой на замминистра финансов Алексея Моисеева сообщила, что Минфин внесет изменения в концепцию, поскольку создание автоматической подписки граждан на пенсионные накопления без предварительного согласия нарушает Гражданский кодекс. Поскольку механизм публичной оферты не работает в отношении сложных финансовых инструментов, ввести ИПК по умолчанию и без подписи человека, не получится. Поэтому пункт об участии в системе ИПК будет встроен в типовой трудовой договор, но для этого потребуются изменения в Трудовом кодексе РФ.
Замминистра финансов Алексей Моисеев сообщил, что окончательная версия концепции ИПК находится в высокой степени доработки и до 24 июля будет внесена на рассмотрение Государственной Думы. Однако пока не все ее пункты согласованы с социальным боком правительства.
Бедным пенсия не по карману
Проректор Академии труда и социальных отношений (АТиСО), экс-замглавы Минздравсоцразвития РФ (в 2007-2012 гг.) Александр Сафонов, считает, что у концепции ИПК есть много недостатков.
Во-первых, количество желающих отчислять на пенсию из своего заработка будет небольшим, поскольку в семьях с детьми чаще всего зарплата идет на текущие нужды, а средний заработок в РФ не превышает 22-25 тыс. рублей, во многих дотационных регионах - 17 тыс. рублей.
- "Семьи с детьми будут абсолютно не заинтересованы отдать от 1% до 6% на будущую пенсию. В нынешней экономической ситуации, при тех доходах, которые имеют работающие граждане, это практически невозможно"
Александр Сафонов
Проректор Академии труда и социальных отношений, экс-замглавы Минздравсоцразвития РФ
По мнению Сафонова, лишь 8% населения, которые получают зарплату выше 100 тыс. рублей, могут позволить индивидуальные пенсионные накопления. Оценки Ассоциации негосударственных пенсионных фондов еще ниже, не более 5-7% россиян.
С этим мнением солидарен заместитель директора Института социального анализа и прогнозирования РАНХиГС Юрий Горлин, который принимал активное участие в разработке Стратегии долгосрочного развития пенсионной системы РФ и является одним из ключевых разработчиков новой пенсионной формулы. По словам Горлина, идея ИПК практически неосуществима, учитывая доходы россиян, а те граждане, которые имеют высокие доходы, могут вкладываться в более эффективные и надежные инструменты. "Но по крайней мере, это точно не пенсионные накопления в том виде, в каком они сейчас есть, потому что реальная доходность по ним не более 5%, что даже ниже инфляции прошлых лет и даже ниже депозитов в надежных российских банках", - отметил Горлин.
Заместитель директора Института социальной политики ВШЭ Оксана Синявская считает, что население не будет вкладываться в ИПК по этим же двум причинам. "Во-первых, мы - страна с очень низкими доходами, и для большинства людей в приоритете расходы на образование детей, на здравоохранение, на уход за родителями, на жилье, не говоря уже о том, что очень многим необходимо нормально питаться и покупать одежду". А если у людей есть деньги, то, по мнению Синявской, они будут вкладываться в альтернативные финансовые инструменты с более высокой доходностью.
Судьба НПФ
Предварительная и неофициальная оценка Банка России более оптимистична. В ЦБ считают, в системе ИПК будут участвовать около 60% граждан, и в ближайшие 10 лет может быть привлечено порядка 4 трлн руб. В НПФ сегодня застраховано 34,4 млн человек и находится 2,4 трлн пенсионных накоплений (данные ЦБ на за 1 квартал 2017 года). С 2011 года число застрахованных в НПФ выросло почти в три раза, а сумма накоплений в НПФ с 2011 года выросла в шесть раз.
Мнения экспертов насчет дальнейшей судьбы НПФ разделились. Например, экс-замглавы Минтруда Сафонов считает, что перед правительством стоит вопрос, что делать в 2020 году, когда надо будет выплачивать пенсию из накопительной части. "Первое – у негосударственных пенсионных фондов будет дефицит наличных денег для выплат по тем обязательствам, которые у них возникли, и они могут попасть в ту ситуацию, которую попадают банки, которые вынуждены потом закрываться, они перестают обсуживать своих клиентов", - заявил Сафонов.
- "В 2020 году может наступить серьезный коллапс из-за того, что негосударственным пенсионным фондам придется выплачивать гражданам накопительную часть пенсии. Все эти годы негосударственные пенсионные фонды только собирали деньги. Дай Бог, чтобы не было так, как это происходит сейчас с банками"
Юрий Горлин
Замдиректора Института социального анализа и прогнозирования РАНХиГС
А по мнению Синявской, объем выплат будет очень небольшой в ближайшие годы, и принципиально ничего с НПФ и пенсионной системой не случится. "Были переходные годы, низкая ставка потом мораторий, поэтому накоплений не так много. Основой источник доходов у пенсионеров в ближайшие годы будет страховая пенсия", - уверена она.
