В обществе сохраняется значительный запрос на государственное пенсионное обеспечение, однако размер пенсии обеспечивает лишь минимальный стандарт выживания, говорится в материалах стратегии-2035, которую Центр стратегических разработок (ЦСР) под руководством Алексея Кудрина подготовил для президента Владимира Путина. Стратегия предлагает президенту создать устойчивую пенсионную систему, которая обеспечивала бы общественно приемлемый стандарт жизни для пенсионеров. «Ведомостям» удалось ознакомиться с материалами, их подлинность подтвердили три федеральных чиновника.
За 2014–2016 гг. средняя пенсия сократилась на 7% в реальном выражении, составив 1,5 прожиточного минимума пенсионера и 34% от средней зарплаты (средняя страховая пенсия – 1,6 и 35,6% соответственно), говорится в материалах ЦСР. В 2012 г. соотношение средней пенсии с прожиточным минимумом достигало 1,8, и принятая в том же году правительством стратегия долгосрочного развития пенсионной системы предполагала для страховых пенсий довести этот показатель до 2,5–3, а соотношение пенсии со средним заработком – до 40%, минимального стандарта, рекомендуемого Международной организацией труда.
Создать устойчивую пенсионную систему предлагается за счет повышения пенсионного возраста до 63 лет у женщин и до 65 лет у мужчин с шагом по полгода в год начиная с 2019 г. В результате этой меры численность пенсионеров сократится на 9% – на 3,87 млн человек до 38,52 млн. Кроме того, предлагается ужесточить условия для получения пенсии. Необходимый стаж для начисления страховой пенсии, который сейчас ежегодно повышается до 15 лет к 2024 г., нужно продолжить повышать и далее – до 20 лет, говорится в материалах. Минимальное число пенсионных баллов, которое тоже запланировано повысить до 30 к 2025 г., нужно затем увеличить до 52, предлагает стратегия. Социальная пенсия, которую получают те, кто не заработал на страховую, будет назначаться при достижении 68 лет (сейчас – 65 лет для мужчин и 60 для женщин).
Одновременно будут ужесточаться условия для назначения досрочных пенсий: так, минимально необходимый для нее стаж у врачей и учителей будет повышен до 35 лет. По расчетам экспертов ЦСР, реализация предлагаемых мер позволит повысить соотношение страховой пенсии с прожиточным минимумом до 1,85 к 2024 г. и до 2,33 к 2035 г., при этом трансферт из бюджета на финансирование пенсий сократится на 0,9% ВВП к 2024 г. и на 2% ВВП к 2035 г., т. е. фактически обнулится. Соотношение средней страховой пенсии со средней зарплатой сохранится на уровне не ниже 34%, обещают авторы стратегии: другими словами, предлагаемые реформы призваны не допустить сокращения размера пенсий, а не направлены на его повышение. ЦСР неоднократно говорил о необходимости повысить пенсионный возраст для обеспечения достойной пенсии, напоминает его представитель.
Судьбу тех или иных предложений определит президент, материалы ему еще не переданы, сообщил представитель ЦСР. Любые предложения, которые затрагивают многих граждан, должны пройти общественные слушания, после того как будут вынесены президентом или правительством на обсуждение, добавил он. По данным Пенсионного фонда, сейчас средний стаж выходящих на пенсию граждан составляет 34 года, среднее количество их пенсионных баллов – около 110, т. е. в среднем зарабатывается чуть более 3 баллов в год. В 2017 г. это соответствует уплате взносов с заработка 22 000 руб. в месяц (что намного ниже среднего заработка по стране – 36 703 руб. в 2016 г.). За год можно заработать минимум 1 балл при уплате взносов с зарплаты на уровне МРОТа (7500 руб.), более низкие зарплаты пенсионных прав не формируют. Максимум ограничен 10 баллами (с 2021 г., в 2017 г. – 8,26). Чтобы получить 52 балла, необходимо уплачивать взносы 26 лет с заработка в 2 МРОТа. По данным Росстата, в 2016 г. зарплату менее 2 МРОТов (до 15 000 руб.) получали как минимум 18,4% работников крупных и средних организаций и предприятий (еще у 8,4% зарплата была в пределах 13 800–17 000 руб.).
Повышение МРОТа до прожиточного минимума трудоспособного населения (сейчас – 10 466 руб.) – такое поручение дал премьер Дмитрий Медведев Минфину и Минэкономразвития – увеличит долю работников с заработком до 2 МРОТов примерно до половины. При этом каждый десятый работник по состоянию на 2016 г. зарабатывал менее 10 600 руб.: при повышении МРОТа до этого уровня такие люди смогут рассчитывать только на социальную пенсию, что вряд ли обеспечит общественно приемлемый стандарт жизни (социальная пенсия – 8742 руб. – лишь на 2,4% выше прожиточного минимума пенсионера). Повышение МРОТа до прожиточного минимума потребует перерасчета минимального количества баллов, считает директор Института социального анализа и прогнозирования РАНХиГС Татьяна Малева, но имеет значение еще и сам размер прожиточного минимума: появляется мотив его занижать.
В целом же сейчас речь действительно не о значимом повышении пенсий, подтверждает она: даже реализация всего комплекса предлагаемых мер не позволяет этого добиться, а лишь удерживает размер пенсий на социально приемлемом уровне. Главная причина этого – демографические ножницы: резкое сокращение числа трудоспособного населения при одновременном росте лиц пенсионного возраста. Но в такой ситуации сокращение трансферта на выплату пенсий требует обсуждения, говорит Малева: «Я не вижу возможностей для сокращения трансферта». Повышение пенсионного возраста дает некоторую экономию, вопрос – кому, продолжает она: Пенсионному фонду или бюджету. Было бы справедливо, считает Малева, этой экономией поделиться с пенсионерами или как вариант формировать резерв на «черный день дна»: демографическое дно – минимум плательщиков при максимуме получателей – приходится на 2030-е гг., после чего ситуация начинает выправляться - "Ведомости".
Большая часть пенсионных накоплений теперь находится под управлением негосударственных пенсионных фондов, входящих в СРО Ассоциация негосударственных пенсионных фондов (АНПФ). Это произошло в результате решения, которое принято на Совете ассоциации 25 апреля, о принятии новых членов – АО «НПФ «Внешэкономфонд», дочерний пенсионный фонд ВЭБ, и АО «НПФ «АВТОВАЗ». Теперь доля пенсионных накоплений под управлением членов АНПФ составляет 52% или более 1,090 трлн. рублей. Всего НПФ управляют на тот же период более 2,097 трлн пенсионных накоплений. Также с учетом новых фондов на АНПФ приходится 38% совокупных активов и 55% застрахованных лиц.
На сегодняшний день в состав АНПФ входят не только пенсионные фонды, но и финансово-промышленные группы (АО «Промышленно-финансовая группа Сафмар», ПАО "Финансовая группа Будущее" и АО «Открытие Холдинг»), а также АО «Независимый Специализированный Депозитарий».
«Вопросы развития пенсионной отрасли являются сегодня зеркальным отражением тех проблем в экономике и социальной сфере, которые в том числе испытывает на себе весь финансовый рынок. Мы считаем, что объединение усилий не только негосударственных пенсионных фондов, но и крупных финансово-промышленных групп в рамках АНПФ позволит достигнуть синергетического эффекта в создании необходимых для развития финансового рынка условий», - сообщил Председатель Совета СРО АНПФ Леонид Гильченко.
Президент АНПФ Сергей Беляков акцентировал внимание на том, что «эффективному решению задач Ассоциации также будет способствовать ее участие в работе ключевых рыночных объединений и саморегулируемых организаций». По его словам, сейчас АНПФ активно взаимодействует с профессиональным сообществом и органами власти в рамках представительства в Общественном совете при Минфине России, Совете директоров «Эксперт РА», Совете по финансовым рынкам при Ассоциации участников финансового рынка «НП РТС».
Правительство внесло в Госдуму законопроект о бюджете Пенсионного фонда на 2018 год и на плановый период 2019 и 2020 годов. «При формировании доходной части бюджета фонда учтено продление моратория до 2020 года на направление страховых взносов на финансирование накопительной пенсии»,— говорится в документе. Законопроект был рассмотрен и одобрен на заседании правительства 18 сентября.
В прошлом году заморозка формирования накопительной пенсии была продлена до 2019 года включительно. Решение продлить ее еще на год, по оценкам авторов законопроекта, позволит сократить трансферт на обязательное пенсионное страхование из федерального бюджета в бюджет Пенсионного фонда в 2020 году на 551,3 млрд руб.
Также в документе указано, что среднегодовой размер страховой пенсии по старости увеличится к 2020 году до 14 872 руб. Среднегодовой размер социальных пенсий составит в 2020 году 9658 руб.
Российские пенсионеры остаются одной из групп населения с повышенным риском бедности. Более чем половине из них — 54% — не хватает денег на еду и одежду, 12% — даже на продовольствие. Источником дополнительных доходов примерно для 20% получателей пенсий является продолжение работы, еще 7% имеют подсобное хозяйство или оказывают мелкие услуги (1,5%) - "Коммерсант".
Стоимость облигаций банка «Пересвет», находящихся на балансе частных пенсионных фондов (НПФ), входящих в финансовую группу (ФГ) «Будущее» (объединяет НПФ владельца O1 Group Бориса Минца), составляет 3,1 млрд руб., свидетельствует отчетность по МСФО ФГ.
«19 апреля 2017 г. Банк России принял ожидавшееся решение о начале процедуры финансового оздоровления [банка] с применением механизма bail-in, процесс оценки их (облигаций. – «Ведомости») справедливой стоимости является сложным, предполагает применение значительных суждений руководством, и сумма возможного изменения справедливой стоимости может оказаться существенной», – говорится в отчетности.
Ранее представитель ФГ «Будущее» заявляла, что группа действительно является владельцем облигаций банка «Пересвет» и намерена участвовать в процедуре bail-in. Пенсионные фонды, входящие Промышленно-финансовую группу (ПФГ) «Сафмар», также являются владельцами облигаций банка «Пересвет», признавал ранее совладелец ПФГ Микаил Шишханов. По его словам, под них фонды сформировали резервы. Он утверждал, что группа «Сафмар» также проголосовала за конвертацию облигаций в субординированный долг.
В отчетности по РСБУ НПФ «Доверие» (входит в ПФГ «Сафмар») указывается, что пенсионный фонд является владельцем бондов «Пересвета». В отчетности по МСФО фондов «Доверие» и «Сафмар» не указано, сколько у них на балансе находится облигаций банка. Другим пенсионным фондом, владеющим бондами «Пересвета», является НПФ «Стройкомплекс». Также он держал деньги на депозитах и счетах в банке.
Согласно отчетности фонда по РСБУ, НПФ «Стройкомплекс» держал в банке «Пересвет» 910 млн руб., или примерно четверть своих активов. Из них 187 млн руб. приходится на пенсионные накопления, 460 млн руб. – на резервы, остальное – собственные средства фонда, следует из отчетности. У «Пересвета» в обращении облигации на 29 млрд руб., среди их держателей – банки и пенсионные фонды.
«Ведомости» ожидают ответа на запрос от ФГ «Будущее».
Новые рекорды обесценения активов негосударственных пенсионных фондов (НПФ) после отзыва их лицензии и справедливой переоценки ставят фонды, бенефициаром которых в свое время был предприниматель Евгений Новицкий. Как следует из отчета оценщика, паи ЗПИФ "Чистая энергия" с момента покупки подешевели в 41 раз. Вернуть потраченные на эти бумаги пенсионные резервы, по оценке экспертов, будет непросто, а судебные тяжбы займут до трех лет.
Стоимость активов, на которые могут рассчитывать тысячи участников пенсионного Мечел-фонда, некогда входившего в финансовую группу Евгения Новицкого, стремительно сокращается. Согласно проведенной по заданию Агентства по страхованию вкладов (АСВ, выполняет функции конкурсного управляющего и ликвидатора НПФ с отозванной лицензией) в конце апреля оценке, имущество закрытых паевых фондов, в паи которых были вложены средства НПФ, сократилось на 241 млн руб. (или в восемь раз) по сравнению с балансовой стоимостью.
Группа из шести НПФ предпринимателя Евгения Новицкого была самой крупной из тех, что безуспешно пытались пройти в систему гарантирования: к 1 апреля 2016 года в этих фондах было более 31 млрд руб. накоплений (средства, формируемые на счетах граждан по программе обязательного пенсионного страхования) и резервов (средства негосударственных пенсий). Проверка ЦБ выявила многочисленные претензии к качеству активов, и в конце июня 2016 года Банк России отозвал лицензии у всех шести НПФ и работавшей с ними УК "Паллада Эссет Менеджмент" (см. "Ъ" от 23 июня 2016 года). Банк России перечислил в ПФР более 17 млрд руб. на восполнение пенсионных накоплений (без инвестдохода). Компенсация средств пенсионных резервов (более 7 млрд руб.) возможная только по итогам конкурсного производства. В январе 2017 года АСВ объявило, что рыночная стоимость ипотечных бумаг (ИСУ) в портфелях всех шести фондов оказалась на 40% ниже балансовой (3,2 млрд руб.), в портфелях трех фондов были в семь раз уценены вложения в ЗПИФ "Перспективный" (до 53 млн руб., см. "Ъ" от 11 января).
Владимир Чистюхин, зампред Банка России, 6 июля 2016 года в интервью «Интерфаксу»
Даже внутри жесткой инвестиционной декларации возможны серьезные подвижки по качеству разрешенных активов
Как следует из последнего отчета оценщика, по состоянию на 21 апреля рыночная стоимость (5,1 млн руб.) самого крупного пакета Мечел-фонда — паев ЗПИФа смешанных инвестиций "Чистая энергия" — уменьшилась в сравнении с балансовой в 41 раз (до 5,14 млн руб.). Стоимость паев ЗПИФа недвижимости "Оптимальный" снизилась в цене в 2,2 раза, до 28,6 млн руб. Вместе с тем по балансовой стоимости (275 млн руб.) вложения в эти ЗПИФы составляли около 20% от портфеля пенсионных резервов. Цена паев изначально была завышена примерно 1,5-2 раза по сравнению с расчетной стоимостью чистых активов ЗПИФов. Кроме того, в составе ЗПИФа "Чистая энергия" значительную долю активов составляет дебиторская задолженность, вероятность возврата которой оценщик оценил лишь в 2%. Недвижимость в фонде "Оптимальный" оценщик оценил с 30-процентным дисконтом. "Земельные участки — неликвидные, их стоимость на первоначальном этапе была серьезно завышена. Дебиторка, точнее ее взыскание, также вызывает вопросы",— отмечает представитель УК из топ-10 по активам. "Переоцененные активы скрывали в балансе НПФ дыру от выведенной ликвидности",— считает управляющий директор по корпоративным рейтингам "Эксперт РА" Павел Митрофанов.
Перспективы возврата средств в судебном порядке есть, но, по словам экспертов, зависят от ряда факторов: особенностей договоров между НПФ, управляющей компанией и оценщиком, доказательств возможного умышленного сговора между сторонами сделок и т. п. По оценке руководителя юридического департамента "Алор Брокер" Надежды Подкорытовой, на судебные разбирательства, оспаривание первоначальной оценки и компенсации убытков может уйти от полутора до трех лет. Перспективы возврата средств в конкурсную массу, по оценке управляющего партнера Lidings Андрея Зеленина, серьезно повышают инициализация уголовного преследования и предъявление в его рамках гражданских исков в отношении топ-менеджеров компаний--участников сомнительных сделок, а также их бенефициаров, - "Коммерсант".
Хотя большинство негосударственных пенсионных фондов (НПФ) по итогам 2016 года с солидным запасом обогнали по доходности инфляцию, ряд игроков серьезно просел по этому показателю.
Они вложились в облигации и депозиты оказавшихся проблемными банков. Теперь НПФ все активнее инвестируют в корпоративные облигации.
"Ъ" стали известны финансовые результаты 2016 года НПФ, работающих с пенсионными накоплениями. Как следует из отчетности по отраслевым стандартам бухучета, в среднем НПФ инвестировали накопления с доходностью 9,5%, с солидным запасом обогнав инфляцию (5,4% по итогам года). Доходность — ключевой показатель деятельности НПФ для их клиентов, потому что именно от нее зависит рост пенсионных накоплений.
Из крупных игроков лучшие результаты показали НПФ группы "Газфонд пенсионные накопления" — доходность от инвестирования головного фонда составила 13,16%, родственных ему НПФ "КИТ Финанс" и НПФ "Промагрофонд" — 12,92% и 13,58% соответственно. "Основой инвестстратегии был выбор финансовых инструментов с фиксированным доходом и сроком погашения более двух лет", — отметили в пресс-службе НПФ "Газфонд пенсионные накопления".
Доходность другого игрока из топ-10 по активам — НПФ "Будущее" (основной бенефициар — Борис Минц) — составила 4,08%. Форс-мажорным обстоятельством, во многом повлиявшим на результат, гендиректор НПФ "Будущее" Николай Сидоров называет дефолт Внешпромбанка (лицензия отозвана 21 января), в облигации которого фонд инвестировал пенсионные накопления. "Нам удалось достаточно быстро для такого объема портфеля (269 млрд руб. по итогам года. — "Ъ") выровнять отрицательный результат и к концу года выйти на сопоставимый с инфляцией показатель, — говорит господин Сидоров. — В том числе и за счет позитивной динамики по акциям ряда российских эмитентов в портфеле". Еще один аутсайдер по доходности — НПФ "Стройкомплекс" (6,42%). Такой результат в фонде вчера не прокомментировали. Согласно его отчетности по международным стандартам, он держал в дружественном банке "Пересвет" более 485 млн руб. — десятую часть своих активов. Решение о санации банка ЦБ принял 19 апреля, мораторий на удовлетворение требований кредиторов действовал в банке почти полгода.
На фоне снижения ставок по депозитам и постоянно ужесточающихся требований ЦБ к вложениям НПФ в банковские инструменты фонды наращивают вложения в корпоративные облигации. За счет роста фондового рынка (индекс ММВБ прибавил за 2016 год 25%) выиграли НПФ, которые вложились и в акции российских эмитентов, отмечает гендиректор консалтинговой компании "Пенсионный партнер" Сергей Околеснов. "В 2016 году в структуре инвестиционного портфеля фонда преобладали вложения в корпоративные облигации (55%), а другая часть относительно равномерно инвестирована в банковские депозиты (8%), акции (7%), облигации федерального займа (5%), облигации госкорпораций и субъектов РФ", — говорит гендиректор НПФ "Согласие" Александр Вьюницкий, фонд которого в итоге показал доходность 9,82%.
Однако массового исхода из депозитов эксперты не прогнозируют. По словам директора группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрия Ногина, ряд крупных НПФ родственны или дружественны банкам, кроме того, депозит не подвержен отрицательной переоценке. "Накануне старта стресс-тестов для НПФ (станут обязательными с февраля 2018 года. — "Ъ") у фондов другие приоритеты, — указывает управляющий директор по корпоративным рейтингам "Эксперт РА" Павел Митрофанов. — Им предстоит заместить в портфеле пенсионных накоплений неликвидные облигации, акции и ипотечные сертификаты участия" - "Коммерсант".
Существенное влияние на рейтинг надежности негосударственных пенсионных фондов (НПФ) окажут чрезмерно агрессивная инвестиционная политика и размещение в активы связанных лиц или закредитованность их бенефициаров. Такие подходы в проекте новой методологии рейтингования НПФ обнародовало агентство «Эксперт РА». Впрочем, проект потребует доработки — в частности, более пристального внимания к структуре обязательств НПФ, пишет "Коммерсант".
Проект методологии оценки надежности пенсионных фондов агентство «Эксперт РА» обнародовало на своем сайте для сбора комментариев участников рынка. Это уже вторая за год корректировка подходов рейтингового агентства к оценке НПФ. Формальная причина — переход на новую рейтинговую шкалу, де-факто же «Эксперт РА» серьезно скорректировало подходы к оценке.
Итоговый рейтинг (от максимального ru AAA до дефолтного ru D) формируется путем оценки множества факторов по двум основным блокам. Первый блок — рейтинг самостоятельной надежности (внутренние факторы поддержки и стресс-факторы, рыночные позиции, финансовый анализ, управление и риск-менеджмент). Второй блок — внешние факторы поддержки и стресс-факторы (вероятность вывода активов из-за проблем собственников или головного холдинга, вероятность получения поддержки от бенефициаров или государства и проч.).
"Основным препятствием к наиболее высоким рейтингам для фондов может стать излишне агрессивная инвестиционная политика, результат которой — значительная доля неликвидных активов в фондах",— поясняет управляющий директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов. По его словам, вложения в связанные стороны тоже могут ограничить рейтинги фондов. «Методология позволяет агентству более широко трактовать вопрос связанности сторон и учитывать случаи, когда формально связь разорвана»,— отметил господин Митрофанов.
Сходный подход — через оценку риск-факторов в нескольких ключевых блоков использует и АКРА (проект представлен месяц назад, см. “Ъ” от 14 марта). Однако участники рынка указывают и на ряд значительных отличий в подходе «Эксперт РА». «Больший акцент сделан на структуру собственности: на рейтинговую оценку теперь могут повлиять, например, значительная доля офшоров в структуре собственности, или тот факт, что акции НПФ находятся под обременением»,— отмечает гендиректор «НПФ Согласие» Александр Вьюницкий. Руководитель службы риск-менеджмента НПФ «Будущее» Владимир Кротов указывает, что «Эксперт РА» при анализе качества инвестиционного портфеля «учитывает и оценки других агентств». В новой методологии более детально прописан механизм оценки по тем или иным факторам, отмечает гендиректор УК «Тринфико» Дмитрий Благов. «Однако в ряде случаев подходы небесспорны, например, зависимость итоговой оценки от величины фонда и притока активов»,— указывает эксперт.
Как ожидают участники рынка, после консультаций в итоговую версию методологии «Эксперт РА» будут внесены несколько ключевых поправок. «Рейтинг надежности НПФ — оценка его возможностей по исполнению всех его обязательств перед клиентами. При этом в представленной методологии активы и обязательства между собой даже не сопоставляются»,— отмечает гендиректор консалтинговой компании «Пенсионный партнер» Сергей Околеснов. По его словам, недостаточное внимание уделено и актуарной оценке.
В настоящий момент рейтинги «Эксперт РА» имеют 26 НПФ (из 71 лицензированного фонда). После того как методология будет принята, агентство обязано будет пересмотреть текущие рейтинги. Хотя в настоящий момент рейтинги надежности НПФ являются, прежде всего, одним из качественных ориентиров для клиентов фондов, в ближайшее время их значимость может возрасти. «С 2019 года гражданам предстоит самостоятельно формировать в НПФ индивидуальный пенсионный капитал. Вполне логично, что при трансформации системы к фондам-участникам будут предъявляться повышенные требования, в том числе по наличию рейтингов по национальной шкале»,— считает первый вице-президент Национальной ассоциации НПФ (НАПФ) Сергей Эрлик.
Существующая мера по стимулированию граждан позже выходить на пенсию опять может стать актуальной. Об этом заявил вице-премьер РФ Аркадий Дворкович на пленарном заседании Красноярского экономического форума.
"В период, когда инфляция подскочила, это действительно часть актуальности утратило, но сегодня более стабильная ситуация, эта актуальность явно возрождается", - сказал он.
Сейчас пенсионное законодательство РФ предусматривает повышение пенсионного обеспечения тех, кто добровольно выходит на пенсию позже, напомнил директор ФГБУ "Научно-исследовательский финансовый институт" Владимир Назаров, однако о такой возможности знает очень мало россиян.
"Можно фактически удвоить пенсию, выйдя на пять лет позже. Так как сейчас инфляция низкая, это вложение становится гораздо выгоднее, чем банковский депозит", - сказал Назаров.
По итогам 2016 года инфляция в России замедлилась до 5,4% - самый низкий показатель за новейшую историю страны.
Информационное агентство России ТАСС
Доходность счетов граждан в рамках индивидуального пенсионного капитала, концепция которого разрабатывается Минфином и Центробанком, будет превышать инфляцию. Об этом сообщил на Красноярском экономическом форуме замдиректора департамента коллективных инвестиций и доверительного управления Банка России Владимир Таможников, напомнив, что уровень доходности по пенсионным накоплениям не гарантирован.
«Это система индивидуальных пенсионных счетов, которые являются собственностью граждан, насколько они могут являться таковой, они наследуются. На этих счетах лежат реальные деньги, они не просто лежат, а инвестируются - на них начисляется инвестиционный доход. Поскольку средства инвестируются вдолгую пенсионными фондами, то можно смело ожидать, что их доход будет выше инфляции и выше депозитной ставки, что очень важно на таком длинном периоде», - рассказал он.
По словам Таможникова, мировая практика показывает, что на периоде 30-40 лет не бывает доходности ниже инфляции, потому что экономический рост в целом положителен, отличен от нуля. При этом он подчеркнул, что существующая система гарантирования пенсионных фондов обеспечивает только то, что человек не потеряет свои деньги, но не уровень доходности по накоплениям.
Таможников также подчеркнул, что система ИПК частная, деньги не могут быть заморожены или отобраны решением государства, и основная задача системы - разграничить государственную и частную часть пенсии.
Фонды даже сейчас на условиях падающей экономики на горизонте 5-7 лет показывают доходность выше инфляции, отметил глава Ассоциации негосударственных пенсионных фондов Сергей Беляков. "Единственное, что отличает ИПК от ОПС (обязательного пенсионного обеспечения) - это гарантия прав собственности", - признал Беляков, так как пенсионные накопления в течение нескольких лет замораживались. Однако, по его мнению, позволить себе участвовать в ИПК смогут немногие граждане, которые располагают достаточным доходом, чтобы откладывать на будущее.
Об индивидуальном пенсионном капитале
ЦБ и Минфин в конце сентября 2016 года представили предложения по модернизации системы пенсионных накоплений - концепцию индивидуального пенсионного капитала, формирующегося в НПФ за счет добровольных отчислений граждан.
Концепция предусматривает, что индивидуальный пенсионный капитал будет формироваться в негосударственных пенсионных фондах за счет добровольных отчислений граждан, размер которых не будет ограничен. Предполагается, что уплаченные работником взносы будут дополняться государством через налоговый вычет и вычет из социального взноса, эти средства будут поступать на счет ИПК автоматически. В софинансировании смогут участвовать работодатели, получая в этом случае определенные льготы. Граждане, имеющие пенсионные накопления по обязательному пенсионному страхованию, смогут перевести их в качестве взноса на счет ИПК.
Планируется, что для работающих граждан, не выразивших в переходный период свое мнение по участию в системе, ИПК будет формироваться автоматически.
Предполагается, что система индивидуального пенсионного капитала заработает не позднее 1 января 2019 года.
Информационное агентство России ТАСС
Формировать индивидуальный пенсионный капитал (ИПК), который должен прийти на смену существующей системе ОПС, будут до четверти трудоспособных россиян. Их взносы на негосударственную пенсию в течение пяти лет вырастут до 360 млрд руб., а общая сумма за 20 лет с учетом инвестирования достигнет 12 трлн руб. Такие прогнозы представила вчера Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (НАПФ). Впрочем, эксперты считают эти оценки излишне оптимистичными — заявленных для граждан льгот при формировании ИПК, по их оценке, недостаточно.
Оценку притока средств в систему негосударственных пенсий после реформирования нынешней системы ОПС в ИПК представил вчера на форуме "Инвестиции в России" первый вице-президент НАПФ Сергей Эрлик. В отличие от пенсионных накоплений ОПС, которые до недавнего времени пополнялись за счет отчислений работодателей, ИПК работникам предстоит формировать из собственной зарплаты. По расчетам НАПФ, с учетом механизма автоподписки на первоначальном этапе из 40 млн работающих взносы в 1% от зарплаты на формирование ИПК будут направлять 36 млн человек. В этом случае приток средств в пенсионную систему составит 150 млрд руб. С ростом отчислений (на 1 процентный пункт в год, до 6% к 2025 году) общее число формирующих ИПК, по оценкам НАПФ, сократится до 10 млн человек. Однако ежегодная сумма отчислений вырастет до 360 млрд руб. "Отказаться от текущего потребления в пользу будущей пенсии и отчислять по 6% могут граждане с зарплатой не менее чем 50 тыс. руб. Их активность также будет зависеть от льгот и софинансирования со стороны государства",— отметил господин Эрлик. С учетом инвестиционного дохода, по оценке НАПФ, совокупный приток в систему за 20 лет может составить 12 трлн руб.
По планам Минфина и Банка России, гражданам предстоит формировать ИПК уже с 2019 года (см. "Ъ" от 17 марта и 6 апреля). При этом вводятся определенные льготы. В частности, вычет из налогооблагаемой базы по НДФЛ (пропорционально отчислениям, но не выше 6%), право на каникулы по отчислению взносов, а также на досрочное изъятие средств ИПК в случае тяжелой болезни.
Опрошенные
"Ъ" ряд руководителей крупнейших НПФ заявили, что представленные расчеты излишне оптимистичны. "На фоне бесконечного реформирования пенсионной системы, заморозок отчислений, перерасчета в баллы рассчитывать на массовое и активное участие граждан в новом проекте пока не приходится",— высказал довольно распространенное мнение руководитель НПФ из топ-10. Директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин считает "в целом расчеты НАПФ корректными", но и он отмечает, что "участие граждан во многом зависит от предоставления дополнительных льгот". Без этого, по его мнению, сравнение программы ИПК с банковским депозитом будет не в пользу отчислений в НПФ. В частности, по словам господина Ногина, никак не простимулированы к участию в формировании работникам ИПК и работодатели. "При этом нагрузка на бухгалтерию при перечислении взносов в несколько НПФ серьезно возрастает",— добавляет эксперт. "В текущей конфигурации льготы при формировании ИПК ничем не отличаются от тех, что гражданин уже получает, участвуя в программах негосударственного пенсионного обеспечения",— отмечает гендиректор Национального НПФ Светлана Касина. По ее мнению, наиболее действенной мерой развития ИПК "было бы софинансирование взносов со стороны государства". В начале апреля НАПФ предлагал расширить перечень льгот за счет софинансирования со стороны государства в размере 50% от взносов граждан (см. "Ъ" от 6 апреля). Однако одобрения Минфина эта идея пока не получила.
Как ожидается, проект закона об ИПК будет внесен в Госдуму в весеннюю сессию. "Сейчас, по нашей оценке, работа над проектом достаточно продвинута. И мы прошли несколько кругов и ведомственного, и экспертного обсуждения. Я очень надеюсь, что эти изменения будут приняты",— отметила вчера на коллегии Минфина председатель Банка России Эльвира Набиуллина.
