Ровно через месяц Пенсионный фонд России (ПФР) завершит прием заявлений от граждан, которые хотели бы со следующего года иначе распорядиться пенсионными накоплениями. Они, по данным ПФР, есть почти у 77 млн человек – на 4,377 трлн руб, пишут "Ведомости".
Четыре крупнейших негосударственных пенсионных фонда (НПФ), имевших в портфеле ценные бумаги санируемого банка "Открытие", показали отрицательную доходность от инвестирования пенсионных накоплений по итогам 9 месяцев 2017 года, следует статистика ЦБ РФ.
Если бы последние четыре с половиной года пенсионные фонды инвестировали только в гособлигации, они бы заработали для своих клиентов больше, чем при текущих более рискованных стратегиях, отмечается в обзоре ЦБ, пишет Forbes.
Общее число переходов по итогам десяти месяцев почти на 1 млн заявлений меньше прошлогоднего показателя.
Данные ОЭСР по реальной доходности инвестиций пенсионных средств говорят о том, что наиболее эффективные системы — в тех государствах, которые активно вкладываются в зарубежные бумаги, пишет на страницах Forbes, Сергей Беляков президент Ассоциации негосударственных пенсионных фондов, бывший замминистра экономического развития РФ.
С 2014-го по второй квартал 2017 года доля пенсионных накоплений НПФ на рынке коллективных инвестиций увеличилась с 56,7 до 71,6%, а доля добровольного пенсионного страхования (пенсионных резервов) снизилась с 41,3 до 27,2%.
По мнению экспертов, из-за отсутствия индексации пенсионерам становится невыгодно работать официально и многие из них уходят в тень. По данным Росстата, за год количество работающих пенсионеров снизилось более чем на 5 млн человек.
В попытке удержать клиентов, собирающихся сменить НПФ, некоторые пенсионные фонды прибегают к недобросовестным действиям. Без ведома клиента такие НПФ параллельно также подают заявление в ПФР, который при наличии двух заявлений в соответствии с законом блокирует перевод накоплений, что оказывается на руку фонду, стремящемуся сохранить клиентскую базу. Национальная ассоциация пенсионных фондов (НАПФ) обратила внимание на данное нарушение и предложила решать проблему на законодательном уровне. В ЦБ и ПФР обещают изучить предложение.
Банк России внес изменения в нормативную базу для негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Регулятор ужесточил лимиты для акций, облигаций и иных активов одного юридического лица. Об этом говорится в указании ЦБ РФ, с которым ознакомились «Известия». До 1 июля 2020 года фонды должны привести свои портфели в соответствие с новыми нормами. Эти меры направлены на уменьшение рисков, которые сегодня возникают из-за инвестиций в один инструмент. Регулятор полагает, что это позволит повысить надежность системы НПФ в целом. По словам экспертов, это особенно актуально, учитывая недавние убытки крупных фондов, у которых оказалось слишком много бумаг санируемого банка «Открытие».
Согласно новой редакции положения ЦБ об инвестировании средств НПФ, фонды должны снизить вложения в один инструмент до 10%. При этом требования к акциям строже — до 5%. Выполнить требования регулятора необходимо к 1 июля 2020 года. Те фонды, у которых концентрация активов в одном инструменте выше, должны постепенно ее снижать в течение двух лет по одному проценту в квартал (сначала до 14%, еще через квартал — до 13% и так далее, пока не дойдет до 10%). В положении ЦБ изначально было прописано 25%, затем этот порог понизили до нынешних 15%, а теперь Банк России снижает его до 10%.
Особое внимание регулятор проявил к концентрации акций. При этом увеличивать акции одного эмитента в портфеле свыше пятипроцентного порога нельзя уже сейчас.
Регулятор также вводит запрет на приобретение бумаг эмитентов, не имеющих рейтингов российских агентств (АКРА или Эксперт РА). Сейчас можно покупать лишь одну категорию бумаг нерейтингованных эмитентов — те, которые входят в высший котировальный список Московской биржи. После 31 декабря такие бумаги вообще нельзя будет покупать в портфели фондов. Именно это требование эксперты считают наиболее болезненным для рынка.
— То, что бумаги, которые не имеют рейтинга российских агентств, не могут быть с 1 января следующего года приобретены в портфель, может стать проблемой для НПФ. Это подавляющее большинство крупных российских компаний, — отметил профессор департамента финансов НИУ «Высшая школа экономики» Александр Абрамов.
Представители НПФ рассказали «Известиям» о том, что решение регулятора было ожидаемым.
— В целом ожидаемо сохраняется тренд на ужесточение требований к инструментам для инвестирования пенсионных накоплений. В частности, новые изменения предусматривают постепенное уменьшение доли акций одного эмитента — соответственно, мы ожидаем, что ЦБ предусмотрит комфортные сроки для приведения портфелей в соответствие, — прокомментировал гендиректор НПФ «Будущее» Николай Сидоров.
Поправки в положение Банка России, регулирующие концентрацию активов одного лица, были внесены после драматического падения доходности крупных НПФ. Это было связано с наличием в их портфелях бумаг крупных санируемых банков. В частности, по итогам девяти месяцев НПФ «ЛУКОЙЛ Гарант» и «Фонд Электроэнергетики» получили убытки по 10 млрд рублей. Фонд «Будущее» зафиксировал 2,6 млрд рублей чистого убытка.
В целом на пенсионном рынке к мерам регулятора отнеслись с пониманием. Так глава Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов Константин Угрюмов считает, что Банк России идет дальше по пути ужесточения инвестиционной политики НПФ в первую очередь для защиты интересов застрахованных лиц.
— После снижения доли инвестирования в активы связанных лиц и доли вложения в одного эмитента вероятность того, что клиенты негосударственных пенсионных фондов понесут потери, что мы видим за последние несколько месяцев, существенно снизится. Правда, бенефициарам ряда фондов придется провести существенную замену активов в портфелях, чтобы соответствовать новым нормативам, — сказал он.
Таким образом, регулятор стремится заставить НПФ обеспечить большую диверсификацию портфелей и не допустить чрезмерного сосредоточения активов одного эмитента или группы лиц в портфелях. Избавляться от «лишних» акций фонды будут постепенно. Теперь важно, чтобы в течение двух лет, отведенных на приведение портфелей в соответствие с требованиями ЦБ, не пришлось санировать еще какой-нибудь крупный банк.
С помощью поддельных сайтов, предлагающих проверить информацию о выплатах частных пенсионных фондов в интернете, мошенники собирают паспортные данные россиян и данные СНИЛС, предупреждает Пенсионный фонд России
