Действующим пенсионерам помогать довольно поздно, необходимо стимулировать граждан к моменту выхода на пенсию полагаться не только на государство, но и на сформированный в течение жизни капитал. Об этом заявил первый зампред ЦБ Сергей Швецов на расширенном заседании комитета Совета Федерации по экономической политике.
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) вложили 1,7 трлн руб. в бонды государственных и квазигосударственных компаний. Это почти половина всего облигационного портфеля НПФ. Лишь 0,6 трлн руб. инвестировано в публичный долг частных игроков. Только компании, сконцентрированные вокруг государства, могут обеспечить необходимую ликвидность долговым инструментам для высококонцентрированного рынка НПФ, поясняют эксперты. К тому же сейчас фонды между высокой доходностью и более высоким кредитным качеством выбирают второй вариант.
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) увеличили вложения в государственный долг до исторических максимумов. По пенсионным накоплениям они приблизились вплотную к 1 трлн руб., по резервам превысили 250 млрд руб. Фонды планомерно наращивают вложения в облигации федерального займа (ОФЗ) с середины прошлого года. В этом году активному перетоку пенсионных средств в гособлигации способствовали сужение спредов в доходности с корпоративными бондами, а также целенаправленный уход фондов в длинные бумаги в расчете на смягчение монетарной политики ЦБ в будущем.
Эксперты Столыпинского клуба, одним из основателей которого является бизнес-омбудсмен Борис Титов, во вторник, 24 августа, презентовали концепцию «ре-реформирования» пенсионной системы. Необходимость переформатирования пенсионной системы объясняется тем, что граждане неудовлетворены размерами пенсии, сказал Титов на презентации. «Пенсионеры стали беднее, несмотря на повышение пенсионного возраста. Пенсии теряют покупательную способность, их индексация отстает от инфляции», — считает он.
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) и Пенсионный фонд России (ПФР) с 1 августа увеличили выплаты своим клиентам по накопительным пенсиям. По пожизненным пенсиям НПФ в среднем увеличили их на 5,2% против 6,4% у ПФР, по срочным пенсионным выплатам — на 4,4% против 6,3%. Эти результаты оказались ниже, чем годовая инфляция (6,5%). НПФ объясняют результаты консервативным подходом к формированию резервных портфелей, который необходим для обеспечения сохранности и ликвидности средств в них.
В первом полугодии 2021 года средневзвешенная доходность управления пенсионными накоплениями НПФ оказалась не только ниже инфляции, но и хуже начала прошлого года. Большая доля вложений в долговые инструменты привела к отрицательной переоценке активов на фоне снижения цен облигаций. В выигрыше оказались фонды, имевшие в портфеле заметную долю акций, а также держащие часть портфеля до погашения, что позволяет не переоценивать его по рыночным котировкам.
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) в течение двух лет выплатили дивиденды на сумму более 50 млрд руб. Лишь два крупных НПФ с пенсионными накоплениями свыше 100 млрд руб. не воспользовались такой возможностью. Теперь НПФ борются за повышение маржинальности одного из основных продуктов, чтобы еще больше платить акционерам, говорят эксперты.
Пенсионные накопления граждан в НПФ к середине года достигли рекордной величины в 3 трлн руб. При этом число застрахованных лиц, которые формируют пенсию в НПФ, постепенно сокращается за счет естественных причин и переходов в Пенсионный фонд России (ПФР). Единственный источник роста пенсионных накоплений — это инвестиционный доход. Поэтому в дальнейшем роль длинных пенсионных средств НПФ на фондовом рынке будет только сокращаться, уступая место вложениям частных лиц, говорят аналитики.
НПФ расширяют привлечение средств по добровольным розничным пенсионным программам. За первое полугодие они уже собрали около 18 млрд руб., почти столько же, сколько за весь прошлый год. Между тем количество новых клиентов составило лишь 57 тыс. человек. НПФ выгодно привлекать богатых клиентов, чтобы покрыть расходы на администрирование счетов, массовому же клиенту эти продукты неинтересны, поясняют эксперты.
