В Америке исчезают традиционные пенсии, и правительство потворствует этому
В Америке исчезают традиционные пенсии, и федеральное правительство облегчает работодателям избавление от них. Без фанфар в начале марта Министерство финансов выпустило уведомление, которое позволяет работодателям выплачивать пенсионерам пенсию единовременно. Это решение отменяет рекомендации эпохи Обамы, выпущенные в 2015 году, которые фактически запретили эту практику после того, как правительство посчитало, что единовременные платежи часто приводят к тому, что пожилые люди теряют существенные деньги. В настоящее время их защитники обеспокоены тем, что миллионы людей, получающих ежемесячные пенсионные чеки, могут подвергаться риску.
"Планы выдачи разрешений - для их собственной финансовой выгоды - заменяющие разные пенсионные аннуитеты единовременными выплатами уменьшат пенсионный капитал как работников, так и их супругов", - сказал советник AARP Дэвид Кертнер.
С 1980-х годов работодатели отказались от пенсий с установленными выплатами (defined-benefit pensions), которые обеспечивают гарантированный ежемесячный доход на пенсии. Вместо этого работодатели теперь предпочитают 401 (k) счета, на которых копятся деньги, которые становится доступными в возрасте 59,5 лет.
Пенсии, которые застрахованы Федеральной корпорацией гарантий пенсионных выплат (Pension Benefit Guaranty Corporation - PBGC) в случае банкротства работодателей, по-прежнему покрывают 26,2 млн. человек по 23 400 пенсионным программам работодателей. Но их число сокращается быстрее естественных темпов , поскольку компании закрывают свои планы для новых сотрудников. И вот почему: пенсии - это большие обязательства для компаний, которые не нравятся рейтинговым агентствам Уолл-стрит. Чтобы оставаться платежеспособными, пенсионные фонды вкладываются в облигации, акции и другие ценные бумаги. Но недавние колебания на финансовых рынках служат напоминанием о том, что положительная доходность не является постоянной. Пенсии также дороги в обслуживании. Премии, взимаемые комиссией PBGC за каждого сотрудника, охваченного страховкой, за последнее десятилетие более чем удвоились, что является частью бюджетной уловки для заполнения других дыр в государственных доходах.
"Компании вскидывают руки и говорят: "Почему мы беспокоимся?", - сказала Аннет Гуариско, президент отраслевого комитета ERISA, который представляет крупных работодателей в вопросах регулирования вознаграждений работникам. "Поскольку компании в настоящее время конкурируют с другими компаниями, которые не предлагают эти льготы своим работникам, им приходится задумываться о том, имеют ли они возможность поддерживать пенсионные программы".
Рост единовременных пенсионных выплат
Федеральный закон дает работодателям выход из ситуации. Компании могут перевести свои пенсионные обязательства в частный сектор, купив аннуитетный план для каждого пенсионера у страховой компании. Или, в качестве еще более дешевого варианта, могут предложить своим сотрудникам единовременную выплату авансом в соответствии с формулой, которая приблизительно показывает, сколько пенсионер получит, если проживет в среднем определенное количество лет.
В мире страхования эта стратегия известна как "снижение риска", поскольку она переносит пенсионный риск с баланса компании на страховую компанию и пенсионеров. Опция единовременной выплаты стала особенно популярной, начиная с 2012 года, когда вступили в силу изменения, внесенные в закон 2006 года, которые сделали их более привлекательными с финансовой точки зрения. Ford and General Motors впервые предложили выкуп своим десяткам тысяч нынешних пенсионеров, а не только тем, кто находится на пороге выхода на пенсию. По оценкам страховой компании Willis Towers Watson, в этом году около 200 компаний, включая крупные компании, такие как Sears и JCPenney, предлагали единовременные выкупы пенсионных обязательств.
Для пенсионеров принятие единовременной выплаты является полностью добровольным. Тем не менее, поведенческие экономисты обнаружили, что люди более склонны брать деньги, которые доступны им сейчас, нежели, которые они получат в будущем, даже если их общая сумма будет больше. Кроме того, адвокаты пенсионеров говорят, что большинство людей не имеют достаточных финансовых знаний, необходимых для полной оценки своих возможностей, и часто на них оказывают давление члены семьи.
Исследование MetLife, проведенное в 2017 году, показало, что каждый пятый пенсионер, получавший единовременные выплаты, потратил их в течение пяти с половиной лет, и почти треть пожалела, что использовала большие суммы денег на краткосрочные нужды, такие как улучшение жилищных условий.
"Люди ослеплены количеством денег", - сказал Билл Кадерейт, президент Национальной законодательной сети пенсионеров. - Мы предложим вам 400 000 долларов, а им 65 лет. Это не так уж и много. Но они так не думают".
Проигрышная сделка для пенсионеров
В 2015 году Управление по вопросам отчетности правительства (Government Accountability Office) опубликовало отчет, в котором говорится, что правила, установленные IRS в соответствии со статисткой смертности, и процентные ставки позволяют компаниям предлагать единовременные выплаты со значительным дисконтом к фактической стоимости пенсии. Пенсионеры, которые пытались реинвестировать единовременные выплаты, почти неизбежно проиграли бы - особенно женщины, которые, как правило, живут дольше мужчин и с большей вероятностью рискуют потратить пенсионные средства раньше срока. Но не было требования, чтобы компании раскрывали дисбаланс, и пенсионеры бы получили заверения финансовых консультантов, что они могут лучше работать с деньгами.
"Вы никогда не сможете повторить аннуитет, который вы получаете от пенсионного плана, - сказала Карен Фридман, директор по политике Центра пенсионных прав. - Вы получаете на 20–30% меньше, чем по полноценной пенсии, и вы попытаетесь восстановить это на фондовом рынке, в принципе это невозможно".
В 2015 году, после того как эксперты и адвокаты подняли эти вопросы, Казначейство объявило, что планирует написать дополнительные правила о единовременных выплатах , которые будут иметь обратную силу до даты уведомления. Это фактически положило конец практике предоставления единовременных выплат людям, которые уже вышли на пенсию. То есть до 6 марта, когда казначейство администрации Трампа заявило, что не планирует выпускать правила в конце концов.
Этот шаг может вызвать поток новых единовременных предложений. Как только уведомление было выпущено, юридические и финансовые фирмы начали рассылать своим клиентам уведомления, рекламирующие преимущества стратегии, и это вызвало большой интерес.
"Телефоны звонят, - сказал Уэсли Викенхейзер, руководитель консультанта по выгодам Findley. - В любом месте, от небольших клиентов со всей страны до многих тысяч пенсионеров".
Джош Готбаум занимал пост директора PBGC с 2010 по 2014 годы и лоббировал более жесткие правила в отношении единовременных выкупов. Он разочарован тем, что он называет "общим скандалом" Конгресса, побуждающим компании выходить из своих пенсионных обязательств - впервые, позволяя им предоставлять пенсионерам возможность, которая не так хороша, как кажется, а затем повышая стимул сделать это путем повышения премий PBGC.
"Вы берете группу людей, которые являются пенсионерами, которые уже проживают свою жизнь на пенсии, и вы говорите им: "почему бы вам не взять этот большой чек, при этом скрывая, что этот большой чек стоит меньше вашей пенсии, - сказал Готбаум. - И это то, что Казначейство позволяет им делать", - цитирует CNN.
