Канадский пенсионный фонд выпустил 15-летние облигации на 1 млрд евро
Некоторые крупнейшие в мире пенсионные фонды начали выпускать облигации, а сегодня Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) получил 1 млрд евро от продажи 15-летних бумаг.
Облигации CPPIB - с фиксированным годовым купоном в размере 1,5% - являются вторым выпуском номинированным в евро, после сделки в размере 2 млрд. евро в июне прошлого года. Книга заказов превысила € 4.6 млрд., пишет Financial Times.
По данным поставщика данных Dealogic, мировые пенсионные фонды выпустили $28 млрд. синдицированных облигаций с 2014 года. Наибольшая часть этой суммы - $11,1 млрд - была номинирована в долларах США, второй крупнейший выпуск в канадских долларах - 8 млрд.
Согласно данным Dealogic, CPPIB на сегодняшний день является самым активным пенсионным фондом на рынках капитала, доведя сумму долга почти до $12 млрд.
Совет по инвестициям в пенсионный фонд государственного сектора Канады, Совет по пенсиям Онтарио и Пенсионный план учителей Онтарио также выходили на рынки облигаций за последние четыре года.
Регуляторы требуют от пенсионных фондов больших объемов надежных бумаг. В последние годы стало сложной задачей добиваться намеченной прибыли, поскольку доходность этих инвестиций оставалась вблизи исторических минимумов, благодаря эпохе ультра-экспансионистской денежно-кредитной политики.
В результате инфраструктура и частный капитал стали популярными инвестиционными сферами для фондов, которые стремятся к относительно высокой доходности.
CPPIB имеет чистые активы в размере $337 млрд. а его совет утвердил планы по привлечению до $25 млрд. облигаций в целом.
В том же сообщении говорится, что владельцы облигаций в случае возникновения проблем с денежными потоками будут иметь приоритет перед вкладчиками пенсионных фондов.
Крупнейшими держателями непогашенных облигаций CPPIB являются центральные банки и другие официальные учреждения, которые занимают более трети каждого из своих выпусков в соответствии с данными, включенными в презентацию.
Bank of America Merrill Lynch, BNP Paribas, Deutsche Bank и JPMorgan выступали в качестве букраннеров для CPPIB.
