Сто крупнейших пенсионных фондов мира

Несмотря на экономическую неопределенность, в 2021 году пенсионные фонды продемонстрировали относительно сильный рост. Общая стоимость 100 крупнейших пенсионных фондов мира превышает 17 триллионов долларов, что на 8,5% больше, чем в предыдущем году.

Что такое пенсионный фонд?

Пенсионный фонд – это фонд, созданный для обеспечения пенсионного дохода. Этот рейтинг охватывает четыре различных типа:

Суверенные фонды: фонды, контролируемые непосредственно государством. Этот рейтинг включает только суверенные фонды, учрежденные национальными властями.
Фонды государственного сектора: фонды, которые охватывают работников государственного сектора, таких как государственные служащие и учителя, в планах, спонсируемых провинцией или штатом.
Частные независимые фонды: фонды, контролируемые организациями частного сектора, уполномоченными управлять пенсионными планами от разных работодателей.
Корпоративные фонды: фонды, охватывающие работников пенсионных планов, спонсируемых компанией.
Среди крупнейших фондов наиболее распространены фонды государственного сектора.

Государственный пенсионный инвестиционный фонд Японии (GPIF) является крупнейшим в рейтинге уже 21-й год подряд. Какое-то время фонд был крупнейшим держателем внутренних акций в Японии, хотя с тех пор этот титул перешел к Банку Японии. Учитывая его огромные размеры, инвесторы внимательно следят за действиями GPIF. Например, фонд попал в заголовки новостей из-за решения начать инвестировать в стартапы, потому что этот шаг может побудить другие пенсионные фонды сделать аналогичные инвестиции.

Америка является домом для 47 фондов из списка, в том числе крупнейшего фонда государственного сектора: Плана сберегательных сбережений (TSP), контролируемого Федеральным советом по пенсионным сберегательным инвестициям. Из-за его большого финансового влияния обе политические партии обвиняются в использовании его в качестве политического инструмента. Демократы настаивали на продаже активов компаний, работающих на ископаемом топливе, в то время как республиканцы предложили заблокировать инвестиции в компании, принадлежащие китайцам.

Фонд национального благосостояния России занимает 19-е место в списке. Фонд предназначен для поддержки государственной пенсионной системы и помогает сбалансировать бюджет по мере необходимости. Поскольку российская экономика столкнулась с трудностями на фоне российско-украинского конфликта, правительство также использовало ее как фонд на черный день. Например, Россия выделила из фонда 23 миллиарда долларов на замену иностранных самолетов отечественными моделями, поскольку западные санкции затруднили поиск запасных частей для иностранных самолетов.

Будущее пенсионных фондов
Крупнейшие пенсионные фонды могут иметь большое влияние на рынке из-за своего размера. Конечно, они также несут ответственность за обеспечение пенсионного дохода для миллионов людей. Пенсионные фонды сталкиваются с рядом проблем, чтобы достичь своих целей:

Геополитический конфликт создает нестабильность и неопределенность
Высокая инфляция и низкие процентные ставки (относительно долгосрочных средних значений) ограничивают потенциальную доходность.
Старение населения означает больше снятий средств и меньше взносов в фонды.
Некоторые пенсионные фонды обращаются к альтернативным активам, таким как частный капитал, в поисках большей диверсификации и более высокой доходности. Конечно, эти инвестиции также могут быть сопряжены с большим риском.

Пенсионный план учителей Онтарио, занимающий 18-е место в списке, инвестировал 95 миллионов долларов в ныне обанкротившуюся криптовалютную биржу FTX. План сделал инвестиции через свою платформу венчурного роста, чтобы «получить небольшой доступ к новой области в секторе финансовых технологий».

В этом случае ожидается, что неудача инвестиции окажет минимальное влияние, поскольку она составила всего 0,05% чистых активов плана. Тем не менее, он подчеркивает проблемы, с которыми пенсионные фонды сталкиваются при получении достаточной прибыли в различных макроэкономических условиях, пишет visualcapitalist.com..