Пенсионные фонды госслужащих США могут потратить все деньги к 2028 г.

Слабое финансовое состояние семи государственных пенсионных планов (фондов) США угрожает истощить их активы к 2028 году, что приведет к серьезным рискам для уровня жизни тысяч американских работников и пенсионеров.

Многие государственные пенсионные планы США не полностью оправились от финансового кризиса 2007/08 гг. до того, как разразилась эпидемия коронавируса, что вызвало смятение на финансовых рынках. Коррекция на фондовом рынке США усилила долгосрочные структурные проблемы во всей государственной пенсионной системе США, особенно у самых слабых фондов.

"Публичные планы (государственные отраслевые пенсионные фонды) с крайне низкими коэффициентами финансирования в 2020 году могут столкнуться с риском истощения активов в обозримом будущем, если рынки будут медленно восстанавливаться, - сказал Жан-Пьер Обри из Центра пенсионных исследований при Бостонском колледже, который провел детальное изучение тяжелого положения государственных пенсий США.

Более 320 000 членов муниципальных пенсионных планов штата Нью-Джерси и Чикаго сталкиваются с наибольшими рисками, поскольку серьезный отток денежных средств истощает активы этих двух схем.

Медленное восстановление фондового рынка США может привести к тому, что финансируемая позиция Chicago Municipal упадет с 21 процента в этом году до всего 3,6 процента к 2025 году. В результате, согласно анализу CRR, активы будут покрывать только три месяца пенсионных выплат фонда.

Фонд учителей Нью-Джерси New Jersey Teachers также тратит деньги, и ожидается, что его финансируемая позиция сократится с 39,2% до 23,2% в течение следующих пяти лет. К этому времени у учителей в Нью-Джерси будут активы для покрытия 19-месячных пенсионных выплат.

Обри не ожидет, что в течение следующих пяти лет в каком-либо государственном пенсионном плане США закончатся деньги, но могут возникнуть более серьезные проблемы. Если слабость фондового рынка сохранится, государственные пенсионные планы Кентукки и Провиденса вместе с фондом полиции и пожарной охраны Далласа, полиции Чарльстона и пожарной службой Чикаго могут исчерпать из-за выплат накопленные пенсионные активы менее чем за три года. Чикагский фонд учителей, который также теряет деньги, может иметь достаточно активов, чтобы выплачивать пенсии в течение чуть более трех лет.

Томас Аарон, старший кредитный специалист рейтингового агентства Moody's, заявил, что необеспеченные обязательства пенсионных фондов Чикаго будут продолжать расти в течение более десяти лет, даже если будут достигнуты целевые показатели прибыли инвестиций.

"В Чикаго особенно высокие пенсионные риски. Город накопил очень большие необеспеченные обязательства за годы очень слабых низких пенсионных взносов», - сказал г-н Аарон.

Критическая точка плана, исчерпывающего активы, известна как «дата истощения». После этого, план США перейдет на так называемое соглашение о выплате по факту, когда пенсионные выплаты выплачиваются исключительно за счет взносов работодателей и работников.«Наступление фактической даты истощения может оказать серьезное влияние на финансы штата, потому что внезапный переход к плану «оплата по факту» может привести к тому, что расходы [выплаты пособий пенсионерам] будут намного превышать недавние взносы работодателей», - сказал Ле Ричмонд, актуарий Build America Mutual, нью-йоркский страховщик облигаций.

Г-н Обри отметил, что расходы на оплату по факту как для учителей из Нью-Джерси, так и для муниципалитета Чикаго были более чем на 50 процентов выше, чем их взносы, подчеркнув высокие расходы, с которыми столкнутся оба штата, если активы в этих уязвимых планах будут исчерпаны, пишет Financial Times.