В первом квартале 2020 года граждане подали почти 23 тыс. заявлений на перевод пенсионных накоплений от одного страховщика к другому, подавляющее большинство приходится на возврат денег в ПФР. В этом году большие оттоки могут продолжиться у негосударственных пенсионных фондов (НПФ), показавших низкую доходность при инвестировании, а также тех, у кого клиентская база сформирована в результате агрессивных агентских продаж прошлых лет.
Впервые с 2015 года доходность, показанная негосударственными пенсионными фондами (НПФ) по обязательному пенсионному страхованию (ОПС), превзошла доходность по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО). В этом году НПФ разнесли по счетам клиентов по добровольным программам 5,5% годовых, тогда как по ОПС — 8,2%. НПФ начали расчищать портфели пенсионных резервов на фоне ужесточения требований ЦБ, что давит на их доходности. По пенсионным накоплениям этот путь во многом уже был пройден.
Крупнейший игрок пенсионного рынка негосударственный пенсионный фонд (НПФ) Сбербанка столкнулся со все увеличивающимся оттоком клиентов по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО). За последние два квартала они, несмотря на штрафные санкции в виде недополученного инвестиционного дохода, забрали из НПФ более 1 млрд руб. Нелояльность клиентской базы свидетельствует о низких по сравнению с ожиданиями граждан доходностях, считают эксперты.
По итогам прошлого года вознаграждение негосударственных пенсионных фондов (НПФ) за управление пенсионными накоплениями граждан достигло 60 млрд руб., вдвое перекрыв показатель 2018 года. При этом фонды разнесли по счетам клиентов чуть более 200 млрд руб. Вознаграждения фондов по ОПС являются одними из самых высоких на рынке доверительного управления, что не соответствует статусу обязательного и консервативного инвестиционного продукта, указывают эксперты.
Пенсионные накопления негосударственных пенсионных фондов (НПФ) в первом квартале уменьшились более чем на 15 млрд руб. Это одно из крупнейших снижений объема активов по обязательному пенсионному страхованию (ОПС). На результат повлияли и негативная динамика фондового рынка, и уход клиентов, и выплаты застрахованным лицам. Все это в дальнейшем может сократить доходы фондов как в переменной, так и в постоянной части вознаграждения.
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) смогут перевести в портфель до погашения часть ранее приобретенных облигаций. В результате бумаги не будут подвержены рыночному риску, однако реализовать их досрочно будет невозможно. Международные стандарты финансовой отчетности позволяют делать это «в редких обстоятельствах», под которые подпадает и пандемия COVID-19, указывают аудиторы. Впрочем, в такой портфель, скорее всего, попадут длинные и низколиквидные долговые бумаги, указывают эксперты.
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) просят Банк России отложить введение норм инвестирования пенсионных накоплений через не связанные с ними управляющие компании. По их мнению, это не только негативно отразится на работе фондов, но и приведет к потерям в доходности для их клиентов. В ЦБ утверждают, что ограничения по инвестированию направлены на предотвращение потерь застрахованных лиц. Ряд экспертов считают, что в долгосрочной перспективе от перехода к управлению независимыми компаниями клиенты фондов выиграют.
Стресс-тесты, проведенные в конце 2019 года и начале 2020 года, в целом показали устойчивость пенсионной отрасли к событиям, предусмотренным действующим сценарием, сообщили "Интерфаксу" в пресс-службе Банка России.
По итогам первого квартала ни одна из частных управляющих компаний (УК), распоряжающихся пенсионными средствами клиентов Пенсионного фонда России (ПФР), не смогла показать положительный результат. При этом государственная управляющая компания ВЭБ.РФ показала незначительный, но доход. Частные компании традиционно проигрывают ВЭБу во время кризисов, однако в пятилетнем периоде их результат оказался значительно выше. На длинных отрезках активное управление и более агрессивный подход к инвестированию переигрывают пассивное управление государственной УК.
Прошлый год стал переломным для негосударственных пенсионных фондов (НПФ), работающих в системе обязательного пенсионного страхования (ОПС). Впервые за много лет средневзвешенная разнесенная доходность по счетам их клиентов вплотную приблизилась к доходности по счетам «молчунов». Прирост обязательств частных фондов превысил приток средств из ПФР. Впрочем, результаты деятельности последних пяти лет не столь впечатляющие: средневзвешенная накопленная доходность фондов оказалась лишь немногим лучше инфляции и значительно хуже, чем у «молчунов». В этом году НПФ предстоит доказать, что они умеют работать не только на растущем рынке.
