Надо ли инвестировать в ETF на MMBБ
Почти девять лет на сайте etfunds.ru я рассказываю об инвестиционном инструменте, который завоевывал признание огромного числа инвесторов во всем мире - ETF exchange traded funds (ETF). Сейчас в ETF, торгуемых на многих мировых биржах, инвестировано порядка $5 трлн. С их помощью можно зарабатывать на любых активах, любых стран: акциях, облигациях, фьючерсах, драгоценных металлах, колебаниях курсах нефти и пр. Растет их число и в России, но это лишь - дань моде. Активы, лежащие в основе этих фондов, проигрывают иностранным, как, впрочем и торгуемым на зарубежных биржах самим ETF.
С 2013 г. на Московской бирже торгуется 12 ETF. В середине апреля начаты торги еще двумя: на индекс РТС и еврооблигации российских компаний. Собственно, аналогичные фонды уже входят в ту дюжину.
А все началось в США, где почти 25 лет назад появился первый ETF. Это SPDR S&P 500 ETF (SPY), который позволяет инвестировать в самый авторитетный индекс мира S&P 500, составленный из 500 лучших американских компаний. Самая большая доля в нем принадлежит Apple (APPL) – порядка 4%. Всего в на биржах США торгуются свыше 2 тыс., в которых инвестировано свыше $3 трлн. Есть там четыре ETF, которые позволяют инвестировать и в российские акции. Крупнейший из них – VanEck Vectors Russia ETF (RSX). То есть в Россию можно инвестировать и через США, получая прибыль в долларах.
Естественно, в России и доход в рублях и популярность ETF намного ниже. Да, и инвестировано в них гораздо меньше денег. Ну, несравнимо меньше, чем в Америке.
Можно, сказать, что наш рынок молодой. Но – молодость этот недостаток который проходит с возрастом, скажете вы. Правильно. Но это не единственная беда. Главная проблема – это макроэкономические проблемы и структура нашей экономики. По большому счету у нас нет столько хороших компаний, чтобы из их акций делать отраслевые ETF. И конечно же – низкая ликвидность. Это касается и торгуемых на ММВБ ETF – объемы торгов просто ниже плинтуса по сравнению с американскими биржами.
Итак, создание моего сайта почти совпало с началом нынешнего бычьего рынка. Пережив кризис 2007-2008 г., фондовые индексы оттолкнулись ото дна и начали расти. За последние годы S&P 500 неоднократно ставил новые рекорды. У российского фондового рынка все сложнее по ряду вышеупомянутых причин. График показывает сравнительную доходность за минувшие 9 лет SPY, индекса РТС и ETF российских акций, торгуемых в США – тиккер RSX.
Конечно, новые инструменты создаются с прицелом на светлое будущее. Вот, только вопрос – сколько его ждать. И, надо ли? Мой совет, не теряйте время, инвестируйте в надежные и качественные активы - ETF, торгуемый на американских биржах. Пусть вас не пугает процедура открытия счета и прочие мифические трудности работы на иностранных площадках. И, уж тем более – вопросы безопасности ваших денег.
Не упускайте возможность, пока не закрылись финансовые границы. В условиях, когда руководство страны берет курс на самоизоляцию этого исключать нельзя. Ситуация в стране непредсказуема, и этот фактор будет только усиливаться в обозримом будущем. Кто знает – может, быть вам придется покинуть Россию и вывести часть активов заранее – мудрое решение.
В столь сложные времена – лучше держать деньги надежных активах, стабильных экономиках. Я уже не говорю о диверсификации вложений. Этот аспект актуален для инвесторов любых стран.
Андрей Иванов, редактор сайтов etfunds.ru, superpension.ru, частный инвестор
