Кратко об итогах года на рынке акций и ценные советы на будущее

Ушедший 2019 год был очень успешным для инвесторов на рынке акций. В частности, S&P 500 вырос почти на 30%, чуть не побив рекорд десятилетия, установленный  в 2013 году.  Некоторые отраслевые индексы показали даже большую прибыль.(Здесь можно прочитать об итогах года на рынке ETF).

S&P 500 - это тот индекс, в который я рекомендовал инвестировать, когда запустил этот сайт два года назад. Статья о нем до сих пор весит в центральной части главной страницы сайта. Да, там некоторые данные устарели, обязательно поправлю. Но суть остается прежней: инвестируйте  в самый лучший индекс мира и чем раньше, тем больше заработаете. С 1927 г. инвестиции в  него принесли в среднем 7% в год. А если брать  за отчет текущий бычий рынок, начавшийся в марте 2009 г., то его рост составил  почти 380%.  

Уходящий год поставил рекорд по длительности бычьего рынка в акциях США. Медвежий рынок, (падение более 20% от максимума) не за горами. С точки зрения макроэкономических факторов пока все идет прекрасно,  безработица в США на рекордно низком уровне,  стоимость акций не зашкаливает ( по крайней мере она ниже, чем в 2007 года накануне кризиса).

Никто не может предсказать,  когда произойдет следующий медвежий рынок, на сколько самый главный фондовый индекс мира опуститься в следующий.  Но гадание для долгосрочного инвестора – неблагодарное, и даже вредное дело. Для него важн другое: избегать ошибок. О чем речь?  Хочу сослать на рекомендации Пола Мерримана, одного из самых авторитетных специалистов по стратегии создания пенсионного капитала. 

Вот, они:

Уоррен Баффет однажды сказал: «Вам нужно делать правильно очень мало вещей в вашей жизни, если вы не сделаете слишком много вещей неправильно».

Имея это в виду, я не буду говорить о том, что вы должны сделать, чтобы стать успешным инвестором. Вместо этого мы сосредоточимся на том, что вы не должны делать.

1. Давайте начнем с самой большой ошибки, которую совершает большинство людей. Они не в состоянии создать общий план для своих будущих финансов. Без комплексного плана они не могут измерить свой прогресс или даже узнать, движутся ли они в правильном направлении.

Вы бы сели в самолет, если бы знали, что у пилота было только смутное представление о том, как добраться до пункта назначения? Я предполагаю, что «мы выясним это, когда приблизимся к Атланте», - это не план, на который вы бы хотели положиться.

Хороший план для ваших инвестиций не обязательно должен быть большим. Как минимум, вы должны иметь представление о том, сколько денег вам понадобится для жизни на пенсии и какими будут ваши надежные источники дохода. Вероятно, между этими цифрами будет разрыв, и у вас должен быть план, как его преодолеть.

2. Вот пункт, который особенно опасен сейчас, после очень сильного года на фондовом рынке. Не рассчитывайте, что хорошие времена будут длиться вечно.

В наши дни многие инвесторы слишком оптимистичны в отношении будущих доходов. Конечно, если бы каждый год был таким же прибыльным, как 2019 год, жизнь была бы хорошей.

Но на самом деле фондовый рынок терял деньги в среднем примерно раз в четыре года. Если вы рассчитываете на удовлетворение своих потребностей, получая регулярную двузначную прибыль, вероятно, вас ждут серьезные разочарования.

Лично я думаю, что было бы неплохо основывать ваше планирование на предположении, что будущие доходы будут на 2 процентных пункта меньше, чем они были за последние 50 лет.

Недостаток: если вы сделаете это, в вашем плане будет указано, что вам нужно больше сбережений, и вам, возможно, придется сократить расходы и/ или отложить выход на пенсию.

Плюс: если ваше предположение верно (а отдача действительно ниже, чем была), вам все равно будет достаточно. И если вы не правы (потому что будущие доходы такие же хорошие, как были), у вас будет более чем достаточно денег, чтобы хорошо жить на пенсии.

3. Не принимайте инвестиционных решений на основе эмоций.

Страх и жадность правят на Уолл-стрит. Они почти всегда заставляют инвесторов делать неправильные шаги, будь то паническая покупка или паническая продажа. Большая часть прибыли Уолл-стрит поступает от торговой деятельности, посредничества. Финансовые СМИ полны эмоциональный заголовков, иногда довольно хорошо замаскированных, что приводит инвесторов к неразумным шагам.

4. Когда вы думаете, что поняли  что такое рынок (это происходит чаще, чем вы можете себе представить), это на самом деле тревожный знак.

Как любит говорить Джейсон Цвейг, один из моих любимых авторов, вам следует беспокоиться, если вы думаете, что сможете предсказать, что произойдет. Цвейг цитирует десятилетия исследований, показывающих, что крысы и голуби лучше, чем люди, остаются «в рамках своих способностей выявлять закономерности,  что является своего рода естественным смирением перед лицом случайных событий».

Люди, с другой стороны, настолько уверены в себе, что они могут идентифицировать состояние рынка,  упорно игнорируя факты, даже когда исследователи указывают на них, наряду с доказательствами.

Эта ошибка может испортить вам  пенсию.

5. Это происходит постоянно и в совокупности обходится инвесторам в сотни миллионов долларов каждый год.

Не игнорируйте расходы и издержки, которые кажутся маленькими и незначительными. Некоторые вещи вы не можете избежать, например, налоги на прирост капитала. Но регулярные расходы фонда и сборы поглощают ваши доходы каждый день, когда рынок открыт, - это то, что вы можете изменить.

Вы можете оплачивать расходы в размере 1% или более в год, чтобы инвестировать в активно управляемый фонд, который пытается (и в долгосрочной перспективе обычно терпит неудачу) превзойти индекс S&P 500.

Или вы можете инвестировать в индексный взаимный фонд S&P 500 в Fidelity и платить нулевые расходы - да, я сказал ноль. (Или же – в  ETF SPDR S&P 500 ETF (SPY) стоимость владения фондом составляет 0,09%  от размера активов в год.  Например, при инвестиции в $10000 - $9. Есть ETF на этот же индекс даже с боле низкими комиссионными).

Вот очень простая формула из двух частей, которую вы должны запомнить:

• Более высокие расходы = более низкие доходы.
• Более низкие расходы = более высокая прибыль.

Расходы иногда почти невидимы для вас - но не для вашей прибыли. Если вы повысите свою прибыль, сократив свои расходы, вы будете вознаграждены - без какого-либо дополнительного риска.

Игнорирование этого пункта может быть дорогостоящим и глупым решением.

6. Не паникуйте на медвежьем рынке. Это одна из самых простых ошибок и одна из самых сложных для исправления. Медвежьи рынки - это нормально, и вы должны пережить их, если хотите добиться успеха в долгосрочной перспективе. Успешные инвесторы делают все возможное, чтобы придерживаться своего плана, избегая панических покупок, когда цены растут, и избегая панических продаж, когда фондовый рынок слабеет. Это не всегда легко в эмоциональном плане, но это предпосылка долгосрочного успеха.
7. Не путайте инвестиции со спекуляцией.

Этот урок дался мне нелегко. Я был молод, и я думал, что смогу получить огромную, быструю прибыль на товарных торгах. В первых «инвестициях», которые я когда-либо делал, я почти удвоил свои деньги за короткое время. Затем я допустил ошибку № 4 (см. Выше): я поверил, что понял игру.

С моей новой уверенностью я быстро сделал очень похожую инвестицию и потерял работу. Это было определенно не то, что должно было случиться.

Оглядываясь назад сейчас, я вижу, что на самом деле это именно то, что должно было происходить, так как я торговал товарами. Я размышлял, а не инвестировал.

Откуда ты знаешь разницу? Задайте себе два вопроса:

• Надеюсь ли я получить прибыль от пары транзакций?
• Или я принимаю известный уровень риска для возможности достижения разумного дохода с течением времени?

Первое - это спекуляции, второе - это инвестиции.