Норвежский фонд благосостояния получил первый убыток за 2 года
В результате сильнейшей распродажи акций на глобальных рынках Норвежский фонд благосостояния размером $1 трлн. сообщил о первом убытке за два года в 1 кв.
Инвестор сказал, что крупнейший в мире суверенный фонд потерял 1,5% или 171 млрд крон ( $21 млрд). В акциях потери составили 2,2% и 0,4% по облигациям, в то время как недвижимость обеспечила прирост в 2,5%.
В конце квартала 66,2% активов фонда пришлись на акции, 31,2% - на облигации и 2,7% - на надвижимость. Результат превзошел базовый индекс на 0,1 процентного пункта, чему способствовал избыточный вес в европейских фондах. Amazon.com Inc внес наибольший вклад в доход, затем Microsoft Corp и Netflix Inc.
В то время как акции технологий показали лучшие результаты в этом квартале, главный исполнительный директор Ингве Слингстад заявил на пресс-конференции, что сейчас фонд анализирует растущий размер этих компаний и риски, которые они создают, собщает Bloomberg.
«Мы видели, что Facebook и Google и многие другие компании нашли очень выгодную бизнес-модель», - сказал Слайнгстад. Но то, что вызывает вопросы - это способ использования информации, и кто в конечном итоге является владельцем этих данных, сказал он.
Волатильность
Фонд, который владеет в среднем 1,4% всех публичных акций мира, строго отслеживает индексы и имеет мало шансов увернуться от глобальных распродаж. Рынки акций резко упали в начале года на фоне резкого роста волатильности, что может открыть возможности, сказал генеральный директор.
«Наша типичная реакция на рыночную турбулентность, вызванная геополитическим риском или чем-то подобным, - ничего не делать», - сказал он. «Но когда волатильность возникает из-за собственной внутренней логики рынка, есть гораздо больший шанс, что мы откроем позиции».
Крупнейшими компонентами портфеля фонда на конец квартала были Apple Inc., Microsoft Corp., Nestle SA и Alphabet Inc. Крупнейшие позиции в облигациях были в казначейских облигации США, за которыми следуют государственный долг Японии и Германии.
В прошлом году фонд он получил разрешение увеличить долю акций в своем портфеле до 70%, а остальную часть в облигациях. Активы в недвижимости могут составлять 7%.
Наибольший рост в государственных облигациях был в итальянских, бразильских и индийских облигациях, причем наибольшее снижение произошло в госбумагах Польши, Южной Кореи и Мексики.
В 1 кв. правительство вывело из фонда 11 млрд крон. С восстановлением цен на нефть и ростом нефтяных доходов для правительства, «очевидно, возможно», что 2018 год может стать первым годом с 2015 года, когда все доходы останутся в фонде, сказал Слингстад.
