Банк Англии погасил панику среди пенсионных фондов страны

Банк Англии вмешался, чтобы успокоить рынки после того, как некоторые виды пенсионных фондов оказались под угрозой краха. Он пообещал купить государственные облигации на 65 млрд фунтов стерлингов после того, как пятничный мини-бюджет вызвал потрясения на финансовых рынках и фунт упал.

Инвесторы требовали гораздо более высокой доходности от инвестиций в государственные облигации, в результате чего стоимость некоторых из них упала вдвое. Пенсионные фонды, которые инвестируют в облигации, были вынуждены начать продажи, вызвав опасения нового спада на рынке.

Банк заявил, что его решение покупать государственные облигации "срочными темпами" было продиктовано опасением по поводу "существенного риска для финансовой стабильности Великобритании".

Правительство занимает деньги для финансирования своих планов расходов, продавая облигации, или "гилты", таким инвесторам, как пенсионные фонды и крупные банки на международных рынках.

Но обвал цен на эти облигации вынудил некоторые пенсионные фонды продавать ценные бумаги и активы, что еще больше снизило цену.

Если бы этот процесс продолжался, существовал риск того, что эти пенсионные фонды могли бы оказаться в положении, когда они не смогли бы выплатить свои долги.

Чтобы этого не произошло, Банк заявил, что в среду купит около 65 млрд фунтов стерлингов облигаций gilts.

Джо Дабровски, заместитель директора отраслевой группы the Pensions and Lifetime Savings Association, сказал: "Хотя это сложная ситуация, поскольку в последние дни на рынках облигаций наблюдалась большая волатильность, мы бы не ожидали каких-либо существенных проблем для вкладчиков".

Это огромная демонстрация силы со стороны Банка Англии, пытающегося успокоить рынки заимствований. Это уже оказывает влияние. Это также вызывает некоторые вопросы.

В первую очередь это подчеркивает, что это кризис, и Банк реагирует в экстренном режиме. Очевидной причиной стал мини-бюджет канцлера, приведший к потере доверия рынка и резкому росту ставок заимствований по государственному долгу.

Этот обвал стоимости кредитов правительству угрожал стать "существенным риском для финансовой стабильности", говорится в сообщении Банка.

Пенсионный регулятор заявил, что внимательно следит за финансовыми рынками на предмет их влияния на финансирование пенсионных программ с установленными выплатами (defined benefits) или окончательной заработной платой, сообщил представитель.

"Мы приветствуем объявленные Банком Англии шаги по восстановлению упорядоченных условий путем временных покупок долгосрочных государственных облигаций Великобритании", - добавил представитель.

Фунт достиг рекордно низкого уровня в понедельник, 26 сентября, после мини-бюджета канцлера, в котором было обещано снижение налогов на 45 млрд фунтов стерлингов в рамках плана по стимулированию экономического роста.

Требуемый уровень государственных заимствований шокировал инвесторов, которые усомнились в устойчивости государственных финансов.

Рынки государственных облигаций Великобритании и фондовые рынки, на которых наблюдалось резкое падение, стабилизировались после заявления Банка, и фунт также немного вырос.

Правительство настаивало на том, что оно придерживается своего плана, несмотря на растущую критику.

Министр финансов Эндрю Гриффит заявил в среду, что снижение налогов было "правильными планами" для роста экономики Великобритании.

Он сказал, что Банк Англии "выполнил свою работу", объявив, что будет покупать государственный долг для стабилизации экономики.

Это произошло после того, как Международный валютный фонд открыто раскритиковал планы правительства по снижению налогов, предупредив, что эти меры, вероятно, подпитают кризис стоимости жизни и увеличат неравенство.

Лидер лейбористов сэр Кейр Стармер обвинил правительство в "потере контроля над экономикой",

"Что правительству нужно сделать сейчас, так это отозвать парламент и отказаться от этого бюджета, прежде чем будет нанесен еще какой-либо ущерб", - сказал он.

Хотя правительство заявляет, что не отменит свое снижение налогов, оно пообещало обнародовать дальнейшие планы по стимулированию экономического роста и сокращению государственного долга 23 ноября.

В заявлении Казначейства говорится, что оно продолжит тесно сотрудничать с Банком "в поддержку его целей в области финансовой стабильности и инфляции".

Бывший заместитель директора МВФ Мохаммед Эль-Эриан заявил NewsnightBBC, что политика Великобритании была "невероятно непоследовательной", поскольку правительство и Банк Англии работали в противоположных целях.

Сокращение расходов
Между тем, главный секретарь казначейства Крис Филп подтвердил в среду, что правительственные ведомства просят найти пути сокращения расходов.

Выступая в эфире телеканала ITV "Пестон", г-н Филп сказал, что правительственные ведомства просят "искать эффективность везде, где они могут ее найти".

По словам г-на Филпа, эффективность будет "соответствовать целевым показателям" Всеобъемлющего обзора расходов на 2021 год.

Любая экономия "позволит нам ориентировать расходы на то, что нацелено на рост", - сказал он.

Министры еще не решили, будут ли пособия повышаться в соответствии с инфляцией осенью, добавил он.

Г-н Филп отклонил призывы опубликовать отчет OBR о мини-бюджете, заявив, что прогнозы будут опубликованы до 23 ноября, чтобы убедиться, что они сделаны "организованно и продуманно".