Активы под управлением крупнейших пенсионных фондов мира выросли на 8% в 2019 г.

Согласно отчету института Thinking Ahead Institute Уиллиса Тауэрса Уотсона, у 300 крупнейших пенсионных фондов мира совокупный рост активов под управлением (AUM) cоставил 8%, увеличившись до примерно $19,5 трлн в 2019 году, преодолев падение предыдущего года на 0,4%.

В отчете также говорится, что 20 крупнейших пенсионных фондов, на которые приходится 40,7% всех активов под управлением, за год увеличили свою совокупную стоимость на 8,1%, в то время как их совокупный годовой темп роста (CAGR) за последние пять лет составил 5,5%. по сравнению с 4,9% для 300 крупнейших фондов за тот же период.

В течение 2019 года в списке топ-20 фондов не было новых участников.Согласно результатам исследования, чем больше пенсионный фонд, тем выше его среднегодовой темп роста в период с 2014 по 2019 год. За этот период среднегодовой темп роста 20 крупнейших фондов составлял 5,5% по сравнению с 5,2% для фондов с рейтингом 21-50, 4,3% для фондов с рейтингом 51-150 и 3,9% для фондов с рейтингом 151-300.

Диверсификация была названа наиболее важной стратегией для эффективности инвестиций 11 из 20 крупнейших фондов, в то время как остальные девять фондов указали на важность устойчивого и ответственного инвестирования путем внедрения передовых практик корпоративного управления для поддержки долгосрочной стоимости инвестиции.

«Этот положительный результат не умаляет многочисленных проблем, с которыми в настоящее время сталкиваются пенсионные фонды», - говорится в заявлении Роджера Урвина, соучредителя Thinking Ahead Institute. «Мы все еще наблюдаем последствия кризиса COVID-19, и, поскольку мы ожидаем дальнейшей экономической неопределенности в ближайшие месяцы, эти проблемы делают повестку дня правления пенсионных фондов более сложными и напряженными, чем когда-либо».

Почти половина из 300 фондов (144) являются суверенными пенсионными фондами и государственными пенсионными фондами и составляют 68,3% от общих активов. Общие активы суверенных пенсионных фондов составляли приблизительно 5,6 триллиона долларов, а суверенные фонды благосостояния управляли активами в размере 8,2 триллиона долларов. Между тем, фонды с установленными выплатами (DB) составляли 64,2% от общих активов под управлением всех 300 пенсионных фондов, а фонды с установленными взносами (DC) составляли 24,2%.

Львиная доля (43,8%) активов находится в Северной Америке, в то время как 26,6% активов принадлежат фондам Азиатско-Тихоокеанского региона, за которыми следует Европа с 25,8% всех активов под управлением.

В отчете также говорится, что в среднем 45,4% активов 20 крупнейших фондов были инвестированы в акции, 36,8% - в фиксированный доход, а 17,8% - в альтернативные и денежные средства. Активы европейских и североамериканских фондов имели наибольшее распределение акций - 50,9% и 43,9% соответственно, в то время как 51,7% активов фондов Азиатско-Тихоокеанского региона были направлены на инвестиции с фиксированным доходом.

В Азиатско-Тихоокеанском регионе годовой рост составил 7% в период с 2014 по 2019 год, тогда как в Северной Америке и Европе годовые темпы роста составили 5,1% и 2,8%, соответственно, за тот же период, отмечает Cheif Investment Officer.

Top 20 pension funds ($ millions)*

* US funds’ data is as of September 30, 2019.
* Non US funds’ data is as of December 31, 2019, except where shown:
¹  Estimate  
²  As of March 31, 2020