Австралийские НПФ не ожидают проблем из-за экстренного снятия денег клиентами
Крупнейший пенсионный фонд Австралии ожидает экстренного снятие 4 миллиардов долларов ($2,6 миллиарда) своими клиентами, чтобы помочь им преодолеть экономический кризис, вызванный эпидемией коронавируса.
Заместитель генерального директора утверждает, что ни у него, ни у более широкого сектора не возникнет проблем с погашением.
Марк Делани сказал, что у австралийского Super - там, где он также является главным инвестиционным директором, - есть «куча ликвидности», чтобы справиться с правительственной схемой, которая дает вкладчикам ранний беспошлинный доступ к их пенсионным активам.
«Это очень необычные обстоятельства», - сказал г-н Делани, ссылаясь на масштабы глобального экономического спада, который, как ожидается, станет крупнейшим со времен Великой депрессии 30-х годов. «Схема раннего снятия средств только начинается, но цифры, которые мы видели в самые первые дни, вполне поддаются контролю».
Он добавил, что фонд уже играет роль в стабилизации австралийского корпоративного сектора, вложив более 300 миллионов долларов в акции компаний, зарегистрированных на бирже за последний месяц. Г-н Делани сказал, что запланированные покупки международных финансовых активов фонда стоимостью 175 млрд. долларов, будет приостановлен из-за кризиса.
Австралия имеет четвертую по величине пенсионную систему в мире, в управлении которой находятся активы на сумму более 3 триллионов долларов. Правительство прогнозирует, что его решение разрешить людям, находящимся в бедственном финансовом положении, снять до 20 000 австралийских долларов со своих так называемых счетов супераннуитетных (superannuation) счетов, может привести к выводу из сектора 30 млрд австралийских долларов.
Некоторые отраслевые деятели считают, что окончательная цифра может быть почти вдвое больше, предупреждая, что наиболее пострадавшие фонды - те, чьи участники сконцентрировались в секторах гостиниц и розничной торговли - могут столкнуться с кризисом ликвидности, который заставит их продавать активы в нижней части рынка.
Центральный банк Австралии заявил, что некоторые пенсионные фонды могут сократиться на 25 процентов, но он отказался от просьб отрасли о предоставлении ликвидности поддержки сектору.
Хотя агрессивные интервенции правительств и центральных банков помогли поддержать рынки в апреле, многие инвесторы по-прежнему несут большие убытки после нескольких недель волатильности. Сбалансированный фонд австралийских Super A $ 130 млрд вырос примерно на 8% с начала финансового года, начинающегося в июле 2019 года, до распродажи Covid-19, но он снизился на 4,2% в этом годц.
Г-н Делани сказал, что маловероятно, что у сектора в целом будут проблемы с ликвидностью. «Наибольший риск для фондов заключается не в том, что они не могут осуществить свои выкупы, потому что у них все еще есть 50% в перечисленных активах в их портфелях», а в том, что после продажи акций их портфели могут стать «перекошенными» в пользу менее ликвидных классов активов такие как инфраструктура.
Предполагается, что двумя наиболее уязвимыми суперфондами являются Hostplus и Rest, в которых участвуют почти 3 млн. человек, в основном в сфере розничной торговли, гостиничного бизнеса и туризма, и между ними находится под управлением более 100 млрд. долларов. Согласно обновлению, опубликованному ранее в апреле, Hostplus имеет более трети своих денег, вложенных в незарегистрированные активы, такие как недвижимость и инфраструктура.
Hostplus заявил, что у него нет проблем с ликвидностью и что он получил запросы на снятие 603 млн австралийских долларов на прошлую пятницу от 84 000 членов. Rest не сразу ответил на запрос о комментарии.
Критики, в том числе Джейн Хьюм, помощник министра по вопросам пенсионного обеспечения в Австралии, говорят, что пенсионные фонды должны диверсифицировать свою членскую базу и держать меньше малоликвидных активов. Но г-н Делани сказал, что небиржевые активы предоставляют одни из лучших возможностей для пенсионных фондов, поскольку инвесторам платят премию за недостаток ликвидности.
Г-н Делани сказал, что австралийская Super пыталась снизить риск в своем портфеле в течение предыдущих 12 месяцев из-за опасений по поводу предстоящего замедления экономики страны. «Мы сократили сумму, которую мы держали в небиржевых активах, таких как инфраструктура и недвижимость, и, что более важно, также значительно разогнали наш высокодоходный кредитный портфель», - добавил он, сообщает FT.
