Почему надо инвестировать в ETF
ETF (Exchange Traded Fund) это, как правило, индексный фонд, отражающий стоимость любого биржевого актива. Это могут быть акции различных секторов, облигации любых стран, фьючерсы на сырьевые активы и т.д.
За последние пять лет активы под управлением ETF в мире удвоились. Сейчас на 65 биржах 53 стран торгуется 6476 ETF. На конец октября 2017 г. активы мирового рынка ETF оценивались в $4 трлн. Причем, почти $3 трлн. приходится на ETF, торгуемые на биржах США.
Напомним, что первый ETF появился чуть почти 25 лет назад на индекс S&P 500 – это SPDR S&P 500 ETF (SPY). Он позволил инвестировать в самый авторитетный фондовый индекс мира S&P-500.
За счет чего растет рынок ETF? За счет притока средств не только профессиональных управляющих, но и частных инвесторов. ETF открыли возможности для инвестирования людям не обладающих большими финансами в рынок нефти золота и прочих биржевых активов. Они очень популярны при составлении инвестиционных портфелей, в том числе и пенсионных, поскольку огромный выбор инструментов позволяет учитывать как возрастные особенности при долгосрочном инвестировании, так и терпимость к риску. Есть множество обкатанных стратегий и подходов.
Собственно, ETF являются родственниками ПИФа или взаимного фонда. Однако, главное отличие этого инструмента – его акции (паи) продаются-покупаются на бирже в течение дня, так же как и акции компаний, фьючерсы и облигации пр. Например, купил утром, продал после обеда, через месяц или через год. и т.д.
Во-вторых, ETF отличается от ПИФа (или взаимного фонда) прозрачностью. Вы всегда можете узнать о содержании его портфеля на сайте управляющей компании (провайдера). В то время как ПИФы, публикуют подобную информацию раз в квартал.
Кроме того, стоимость владения ETF в полтора – две раза ниже, той суммы, которую с вас берет управляющий ПИФа, финансовый менеджер.
ПИФы в отличие от ETF, это активно управляемые фонды. Управляющие сами решают, какие бумаги должны быть в портфеле ПИФа, и как ребалансировать портфель. Такой подход называется "активное управление" в противоположность индексному фонду, какими являются ETF. Надо сказать, что и индекс также время от времени подлежит пересмотру, одни акции сменяют другие. Но это происходит не так часто и кардинально, как это делают управляющие ПИФов или инвестиционных компаний.
Большинство финансовых менеджеров считают себя умнее рынка или пытаются выглядеть таковыми. Парадокс состоит в том, что более 80% из них проигрывают индексным фондам, показывая доходность хуже рынка - особенно при долгосрочных иневстициях (The number of active stock funds that outperform over the long term: zero). Однако они берут стабильную плату с пайщиков, независимо от результата своей работы. Зачем кормить посредников?
К слову, торгуемые на мировых биржах ETF, широко используются российскими управляющими компаниями, в них инвестируют сами российские ПИФы. Однако, к сожалению, количество этих инструментов для них ограничено лишь несколькими фондами. При этом законодательство ограничивает российским пенсионным фондам возможности инвестировать в надежные и качественные иностранные активы. У российских частных лиц таких ограничений нет!!! И было бы неразумно пренебрегать этим преимуществом.
А для создания ETF на российские акции и облигации не хватает ликвидности – это утверждает глава компании Сбербанк Управление активами Алексей Рахманов (ссылка на интервью с ним). На Московской бирже торгуется несколько ETF на иностранные индексы, однако они также обладают низкой ликвидностью и плохо отражают динамику базовых индексов, в том числе и за счет валютных факторов. Кроме того, стоимость владения ими значительно выше, чем торгуемыми в США ETF
Зарубежный рынок, прежде всего американский предлагает огромный выбор ETF. Разобраться в нем непосвященному довольно сложно, поэтому мы всегда готовы помочь, имея инвестиционный опыт, а кроме того знания об этом рынке, через сайт ETFunds.ru. Это первый русскоязычный ресурс, созданный мной восемь лет назад, который дает наиболее полную информацию о мировом рынке ETF. Читайте и обращайтесь к нам за советом и консультациями.
